GE Vernova освещает Уолл -стрит, и никто не притворяется иначе. С тех пор, как он отделился от General Electric и попала в Нью-Йорк Фондовую биржу 2 апреля 2024 года, его акции взлетели более 300%, что делает ее вторым лучшим исполнителем в S & P 500 после Palantir.
Шумиха не остыла. Даже после прибыли на 90% только в этом году аналитики все еще кричат, и ценовые цели в среднем составляют 686,68 долл. США, что примерно на 10% выше, чем она закрыта в прошлую пятницу. Это не какая -то мимолетная торговля. Инвесторы придерживаются этого из -за одной вещи: голод ИИ для электричества.
Генеральный директор Скотт Стразик уже назвал время «Perfect» еще в марте 2024 года, за месяц до официального запуска компании. «Теперь это большое заявление», — сказал Скотт в День инвестора GE Vernova.
Но у него был момент. Он предупредил, что центры обработки данных ИИ будут отправлять спрос на электроэнергию в течение конца десятилетия. Он утверждал, что компания была «построена» для такого роста спроса. Это выглядело как маркетинговый пух тогда. Это больше не.
Заказы на газ и сетки взрываются по мере роста прогнозов доходов
Это не просто акционерная игра. GE Vernova загружена наличными. К концу 2024 года куча денежных средств компании удвоилась до 8 миллиардов долларов, и к 2028 году она планирует получить 14 миллиардов долларов. Цель составляет 45 миллиардов долларов в том же году, по сравнению с 35 миллиардами долларов в 2024 году.
Бизнес газовой турбины распродается до 2028 года, а в июне сообщалось о отставании 55-Гигаватта. Заказы во втором квартале в этом году были в три раза выше, чем во втором квартале 2024 года.
Скотт сказал, что к 2026 году они будут строить до 80 тяжелых газовых турбин в год, по сравнению с 48 в 2024 году. Цены тоже быстро растут. Он не назвал цифры, но генеральный директор Nextera Джон Кетчум сказал в марте, что строительные газовые заводы теперь стоят 2400 долларов за киловатт, по сравнению с 785 долларов в 2022 году.
Это почти утроивает стоимость. Роб Вертхаймер из Melius Research модернизировал акцию, чтобы купить с целью 740 долларов, заявив, что цена выросла от спроса «трудно усвоить».
Около 70% доходов от газовой энергии поступают от обслуживания более 7000 установленных турбин. Утилиты, наконец, обновляют старые турбины, чтобы выжать больше энергии.
«Впервые за десятилетие наши клиенты в большей степени инвестируют в существующую базу установки», — сказал Скотт инвесторам на июньской конференции JPMorgan. Финансовый директор КНЕР КЕННЕТ ПАРКС сказал, что к концу 2024 года отставание на газовой службе достигло 56 миллиардов долларов.
Сетка тоже вылетает. Трансформеры и распределительные устройства полностью распроданы до 2028 года. Отстадание достигло 24 миллиарда долларов во втором квартале, что почти на 40% выше, чем в прошлом году.
Компания забронировала 500 миллионов долларов в виде заказов на электроснабжение в центрах обработки данных всего лишь в первой половине 2025 года. Для сравнения, общая сумма на весь год за 2024 год составила 600 миллионов долларов. На прошлой неделе Скотт сказал Morgan Stanley, что они ожидают получить 1 миллиард долларов в виде прямых заказов от центров обработки данных до конца 2025 года.
Ядерный растут, пока ветер истекает кровью
Скотт уже смотрит на 2030 -е годы. В феврале он сказал Citi, что ядерные доходы пойдут от помощи услугам в настоящее время до продвижения продаж оборудования. GE Vernova хочет добавить пять гигаватт ядерной энергетики в США, перезапустив затратываемые участки и модернизируя 65 реакторов, которые используют технологию GE.
Они также строят новые небольшие модульные реакторы. Первый уже строится в Онтарио, а другой запланирован в Теннесси. Если все пойдет на план, компания может добывать более 2 миллиардов долларов в год от небольших реакторов к середине 2030-х годов.
Но в то время как газ и ядерные движения движутся, ветер разваливается. Ветрный блок потерял 588 миллионов долларов в 2024 году, что было небольшое улучшение по сравнению с убытком в 1 миллиард долларов годом ранее.
GE Vernova управляет самым большим ветровым флотом на суше в США с 57 000 турбин во всем мире, но его забивают высокие процентные ставки, проблемы с лезвием турбин, а теперь возвращение Трампа в Белый дом. Новая позиция администрации по разрешениям и тарифам уже причиняет ущерб оффшорному сектору.
Два крупных оффшорных проекта — ветер винеяр в Массачусетсе и банк собаки в Великобритании — сталкиваются с крупными задержками. Один только сбои лезвия обойдется компании в 700 миллионов долларов.
Затем внутренний отдел остановил строительство революции от Род -Айленда, вызвав опасения, что ветер виноградников может быть следующим. «Продолжающаяся двусмысленность, как с доступностью разрешения, так и тарифами, продолжает демонстрировать или стимулировать мягкость на наших конечных рынках ветра», — сказал Скотт Морган Стэнли 11 сентября.
Он сказал, что доход от ветра на суше может упасть на 15% в 2026 году, и после того, как виноградники и собачьи будут сделаны, вот и все. «Мы не будем принимать больше таких проектов без существенно другой экономики отрасли», — сказал Скотт инвесторам в январе. Это линия. Ветровое подразделение на жизнеобеспечении, и никто не бросает на него больше денег.
Присоединяйтесь к Bybit сейчас и претендуйте на бонус в размере 50 долларов за считанные минуты
