Circle второй раз за год подняла комиссии на погашение USDC

Что произошло? Circle, эмитент второго по величине стейблкоина USDC с капитализацией 34,9 млрд долларов, второй раз менее чем за год повысил комиссию за погашение актива. Ранее обратный обмен USDC на доллары через платформу Circle Mint было бесплатным и неограниченным. В феврале Circle ввела комиссию за обмены на сумму свыше 15 млн долларов. Теперь за мгновенное погашение на сумму свыше 2 млн в день взимается дополнительная плата.

Материал Bloomberg

Что еще известно? Согласно данным Bloomberg, комиссии начинаются с 0,03% за транзакцию при пороговом значении и постепенно увеличиваются до 0,1% при погашении свыше 15 млн долларов. При этом трейдеры по-прежнему могут погашать USDC бесплатно, если они готовы ждать до двух дней для получения наличных.

«Варианты погашения Circle Mint поддерживают доступность мгновенной ликвидности по всему миру — аналогично банкам и другим финансовым учреждениям, которые взимают плату за скорость и обслуживание», — сообщил изданию представитель Circle.

Таким образом, пересмотр политики в части комиссий направлен на удовлетворение возросшего спроса на ликвидность, поскольку все больше учреждений используют цифровые активы.

По словам анонимного источника, Circle представила новую многоуровневую систему комиссий в конце сентября. В ответ клиенты Circle выразили обеспокоенность тем, что растущие сборы делают USDC менее привлекательным для использования в сделках.

Лидер рынка и основной конкурент Circe, компания Tether, взимает комиссию в размере 0,1% за чеканку или погашение USDT на сумму более $100 000. USDT от Tether является лидером сегмента, его доля в общей капитализации рынка стейблкоинов составляет около 70% (120,6 млрд долларов). USDC занимает чуть менее 20%.

В сентябре аналитики Bluechip заявили о негативном смягчения денежно-кредитной политики ФРС на доходы эмитентов стейблкоинов. Тогда ЦБ США впервые за 4,5 года снизил ставку на 50 базисных пунктов. В свою очередь эмитенты, включая Circle и Tether, используют в качестве резервов казначейские векселя, доходность которых будет снижаться по мере снижения ставки.

Аналитики подсчитали, что каждое снижение на 50 б.п. принесет убытки в годовом исчислении на 488 и 144 млн долларов для Tether и Circle соответственно. Это может подтолкнуть их к более рискованным инвестициям для компенсации потерь в доходах.

Кроме того, конкуренция среди стейблкоинов в этом году усилилась, поскольку на рынок пришли новые эмитенты, а крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock с активами под управлением на 11,5 трлн долларов планирует использовать токены своего токенизированного фонда BUIDL в качестве обеспечения для торговли деривативами. В свою очередь финтех-компания Ripple, выпускающая токен XRP с капитализацией 29,7 млрд долларов, готовится к запуску стейблкоина RLUSD.

PayPal провела первый B2B-платеж с использованием стейблкоина PYUSD

В компании подчеркнули пригодность стабильных монет для корпоративного использования

Читать дальше

В сентябре Circle объявила об интеграции USDC с национальными банковскими системами Бразилии и Мексики, что позволит предприятиям в этих странах получать доступ к USDC в режиме реального времени через местные финансовые учреждения.

Несмотря на эти инициативы, доля Circle на рынке снизилась после того, как американские регуляторы ввели жесткие меры в отношении криптофирм в ответ на крах биржи FTX в ноябре 2022 года.

В условиях ужесточения конкуренции Circle продвигается к выходу на биржу через проведение первичного публичного размещения акций (IPO) и планирует перенести свою штаб-квартиру на Уолл-стрит к 2025 году. Компания подала заявку на IPO в январе и сейчас ожидает одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).