За первые месяцы 2025 года число дел о банкротстве в России увеличилось с 11200 до 15150. Эта тенденция привела к росту спроса на услуги специалистов, способных сопровождать бизнес или физлицо в кризисной ситуации.
В июне 2025 года Банк России снизил ключевую ставку с 21% до 20%, что многие восприняли как сигнал к улучшению кредитной ситуации. Однако на практике доступ к финансированию по-прежнему затруднен: бизнес сталкивается с высокими процентами по займам, а кредиты для населения обходятся в 30% и выше.
Говорить о потеплении пока рано — важно сохранять финансовую дисциплину, чтобы не оказаться в долговой яме, говорит арбитражный управляющий, который уже более 10 лет ежедневно сталкивается с последствиями финансовых проблем компаний и отдельных людей, член Совета Союза арбитражных управляющих Северо-Запада и один из самых результативных специалистов, согласно данным Федеральной налоговой службы РФ, Артем Захаров.
За полгода число дел о банкротстве в России увеличилось с 11200 до 15150, и эта тенденция привела к росту спроса на услуги специалистов, способных сопровождать бизнес или физлицо в кризисной ситуации. Чем может помочь арбитражный управляющий, что делать, если банкротство неизбежно, и почему кредитование остается дорогим, разбираемся с экспертом.
Почему кредиты не стали дешевле?
Ключевая ставка — это лишь ориентир для банков, но далеко не единственный фактор, влияющий на стоимость займа. В реальности проценты по кредитам остаются высокими, что ограничивает доступ к оборотному капиталу. За первую половину года, по официальной статистике, банкротами себя признали на 35% компаний больше, чем в прошлом году.
«В стремлении выжить бизнес берет кредиты на зарплаты, закупку сырья, выплаты обязательства перед партнерами, но, если уже есть долги — это, как показывает практика, путь к банкротству и необходимости введения процедуры несостоятельности. Чаще всего в зоне риска — малые или средние компании», — считает Захаров.
Арбитражный управляющий со своей командой провел более 200 процедур банкротства, в числе его партнеров — крупные системные кредиторы уровня Сбербанка. Эксперт советует более внимательно относиться к займам, учитывать юридические тонкости и просчитывать риски заранее, чтобы не пришлось проходить через процедуру банкротства.
Зачем нужен арбитражный управляющий?
Арбитражные управляющие — в числе ключевых участников процесса банкротства. За последние годы их задачи значительно усложнились: необходимо не только проводить процедуры ликвидации или реструктуризации банкротящейся компании, но и помогать должнику найти выход из кризиса. В практике Захарова был пример, когда компания «Спортивный комплекс „Внуково“» попала в сложную ситуацию, взяв кредит в банке и одновременно получив займы от другого лица.
«По договору было решено, что сначала компания будет погашать долг перед банком, а остальные долги будет выплачивать позже. Однако возник конфликт, когда один из таких кредиторов потребовал вернуть ему деньги в первую очередь, несмотря на договоренности», — рассказывает арбитражный управляющий.
Его команда отстояла приоритет выплаты долгов перед банком в сложном споре. Арбитражный управляющий установил, что в договоре с кредитором была прописана первоочередность при возвращении долгов финансовой структуре, а остальные заемщики имели пониженный приоритет. Таким образом, сторонний инвестор не имел права на приоритет. Случай стал прецедентом и был описан в специализированном издании «Корпоративное право».
Что делать, если платить нечем, и вы — не бизнес?
Банковские долги — реальность не только для бизнеса, но и для обычных людей. Многие берут займы на бытовые нужды, путешествия, образование и покупку жилья, не рассчитывая долговую нагрузку.
«Снижение ставки — не приглашение к тратам, а повод к планированию, — подчеркивает Захаров. — Важно оценить долю постоянных расходов, оценить долговую нагрузку — в норме это не более 30% от дохода, и просчитать бюджет по трем сценариям: базовому, стрессовому и оптимистичному. Планировать ипотеку или крупные покупки с горизонтом не менее 5 лет, учитывая возможные скачки инфляции».
В тяжелых финансовых случаях закон дает возможность человеку пройти процедуру банкротства. При грамотной подготовке можно списать долги или реструктурировать их, и таким образом избежать судебных исков и звонков коллекторов. Безопасность процесса банкротства физических лиц также контролируется судом и арбитражным управляющим.
«Банкротство — это не конец и не полное поражение, а шанс на новую финансовую стабильность. Тем более что суд учитывает социальные факторы: например, единственное жилье, если оно не признано „роскошным“, сохраняется за должником. Суд никого на улице не оставит», — говорит арбитражный управляющий.
«Роскошным», напоминает Захаров, считается жилое помещение площадью более 18 квадратных метров на человека. Его могут изъять в счет долгов, но только после того, как будет приобретено замещающее жилье.
Как должник пытался обмануть суд
Пытаться скрывать имущество от суда не стоит, предостерегает Захаров. Именно с таким случаем он столкнулся в своей практике. Заемщик попытался использовать «иммунитет» на единственное жилье, совершив ряд сделок с другой недвижимость прямо перед процедурой банкротства. Суды первой и апелляционной инстанций удовлетворили требования заемщика. Захаров, который защищал в этом деле интересы кредитора, сумел доказать в Верховном суде, что действия должника имели «умышленный» характер, и впервые в судебной практике суд ВС аннулировал решения нижестоящих инстанций.
Окончательное решение по этому беспрецедентному делу легло в основу трех обзоров Верховного суда РФ и стало важным ориентиром для юристов в борьбе с мошенническими схемами при банкротствах.
В целом, это решение стало поворотной точкой в российской практике банкротства, поскольку впервые позволило преодолеть формальный подход к исполнительскому иммунитету и обратить внимание суда на субъективное намерение должника.
Можно ли подготовиться к банкротству?
Если процедура банкротства неизбежна, но еще не началась, то к ней нужно начать готовиться, советует Захаров. Ошибка многих — пытаться спасать финансы в последний момент. Лучшее решение — планирование и анализ ситуации.
«Грамотное поведение, — объясняет арбитражный управляющий, — это заранее сформировать пул ликвидных активов, выстроить коммуникацию с кредиторами, задокументировать попытки финансового оздоровления, рассчитать последствия субсидиарной ответственности».
ИИ — помощник арбитражного управляющего?
Захаров и его команда сейчас тестируют цифровую платформу с элементами искусственного интеллекта, которая помогает анализировать финансово-хозяйственную деятельность, сделки, выявлять аффилированность и ускорять процессы. Подобных систем для арбитражных управляющих пока нет, но автор уверен, что необходимость уже назрела. По прогнозам экспертов аналитического агентства «ФинЭксперт», до конца 2025 года число банкротств вырастет до 25 тысяч дел, а значит, вырастет спрос на услуги специалистов уровня Захарова, способных помогать проходить процедуру банкротства эффективно и с минимальными потерями.
«Система проходит внутреннее тестирование. Уже есть первые результаты. И хотя говорить о массовом эффекте пока рано, мы уверены, что это будущее арбитражной практики. На рынке сейчас нет зрелого ИИ-продукта для работы в банкротстве, мы хотим изменить это», — говорит автор разработки.
В условиях продолжающегося экономического кризиса профессионализм арбитражных управляющих становится залогом стабильности всей экономики страны, поскольку они не только ликвидируют последствия, но и формируют правила новой финансовой устойчивости. Чем раньше бизнес и частные лица начнут действовать осознанно, тем выше шанс пройти период глобальной финансовой неопределенности без фатальных потерь.
