Индикатор «Уоррена Баффетта» поднялся до самого высокого уровня в истории

Индикатор «Уоррена Баффетта» поднялся до самого высокого уровня в истории. 

Показатель, получивший такое название, рассчитывается на основе отношения общего рыночного индекса к ВВП США. Общий рыночный индекс отслеживается с помощью Wilshire 5000, который представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс, отслеживающий все публично торгуемые компании США (более 3000). 

В настоящее время соотношение Wilshire 5000 к ВВП составляет около 195%, что выше, чем соотношение до краха пузыря доткомов, а также Великого финансового кризиса 2007-2008 годов, отмечает Benzinga. В 2000 году, когда акции интернет-компаний, таких как Pets.com, достигли исторически спекулятивного уровня, Индикатор «Уоррена Баффетта» составлял около 140%. В 2007 году, перед кризисом низкокачественных ипотечных кредитов, который на долгие годы разрушил экономику, этот показатель составлял около 110%.

Итак, на сегодняшнем рынке более высокие процентные ставки практически не повлияли на оценку крупных технологических компаний, таких как Tesla Inc или NVIDIA Corp., каждая из которых торгуется с форвардным соотношением цены и прибыли выше 50, что значительно выше среднего исторического значения для компаний S&P 500.

Но прогнозы роста прибыли остаются высокими, что указывает на то, что, хотя сегодня компании могут выглядеть переоцененными, эти показатели могут снизиться по мере продолжения роста прибыли. Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group, недавно поделился с X графиком, показывающим, что ожидания в отношении будущих доходов неуклонно росли на протяжении последних нескольких лет, что, возможно, помогает объяснить, почему инвесторы готовы платить высокие премии за акции по текущим ценам.

Предскажет ли Индикатор «Баффета» очередной обвал рынка из-за высоких оценок по сравнению с текущими показателями ВВП? Это будет зависеть от того, продолжат ли расти доходы, что приведет к росту ВВП и приблизит соотношение Wilshire 5000 к ВВП к его историческим средним значениям.

Качественный теханализ ценных бумаг поможет вам лучше разбираться в инвестициях. Воспользуйтесь сервисом теханализа в FinamTrade.