Доходность по вкладам после снижения ключевой ставки неуклонно падает. Но на рынке есть инструменты, обеспечивающие сопоставимую прибыль, и такие же надежные, как депозиты, сообщила aif.ru директор института финансовых исследований финансового факультета Финуниверситета при правительстве РФ Валерия Литвин.
«Снижение доходности банковских вкладов было предсказуемо, — говорит эксперт. — Непомерно высокое значение ключевой ставки ЦБ начало наконец-то снижаться, вслед за ней ожидаемо начали уменьшаться проценты по депозитам».
Пиковых значений доходность по вкладам достигла в конце 2024 года. В середине декабря прошлого года максимальные процентные ставки на годовой депозит находились на уровне 22,23%, подсчитали в Банке России. С тех пор прибыльность вкладов плавно опускалась, а июньское снижение ключевой ставки только ускорило этот процесс. Во второй декаде июня разместить деньги на депозите можно было в среднем лишь под 18,4%. Причем большинство участников рынка уверены, что «ключ» будет снижаться и далее, а значит, все ставки на финансовых рынках, включая депозитные, будут только падать.
Тем не менее, возможность выгодно разместить сбережения сохраняется и сейчас. Правда, для этого придется отложить в сторону привычный и понятный депозит и использовать другие инструменты.
«В качестве альтернативы банковским вкладам можно рассмотреть участие в программе долгосрочного сбережения (ПДС), — предлагает Литвин. — Ее недостатком для граждан является длинный срок вложения, составляющий 15 лет. Но неоспоримым плюсом является софинансирование со стороны государства в течении первых 10 лет (при сумме первоначального взноса до 36 тыс. руб. софинансирование осуществляется в 100% размере, то есть государство ежегодно добавляет столько же, сколько внес инвестор). И не стоит забывать про инвестиционную доходность, в рамках ПДС она составляет 6-8% годовых».
Кроме того, стоит обратить пристальное внимание на облигации федерального государственного займа (ОФЗ).
«Это надежный вариант вложений, — подчеркнула эксперт. — Гарантии по возвратности вложений дает государство. Купив сейчас ОФЗ, можно зафиксировать доходность, сопоставимую с вкладами, на длительный срок, что особенно актуально в свете ожидаемого дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России».
На российском рынке обращается много выпусков ОФЗ с разным сроком погашения — пять, 10,15 лет. Соответственно, и прибыль по ним разная. Доходность индекса государственных рублевых облигаций, рассчитываемого московской биржей, по состоянию на середину торгового дня 30 июня 2025 года составляет 14,83%.
Для более искушенных инвесторов есть смысл рассмотреть возможность вложений в еще два инструмента.
«Перспективными направлениями для вложения сбережений являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы), а также золото, золотые инвестиционные монеты, — перечислила Литвин. — ПИФы бывают открытого и закрытого типа, ориентированные на вложения в определенные активы денежного и фондового рынка, поэтому и доходность у них очень разнится. Но в целом ПИФы могут быть хорошей альтернативой банковским вкладам. Надежным инструментом для вложения являются также золотые монеты даже небольшого номинала. На большую прибыльность здесь не стоит рассчитывать, но от обесценения сбережений ёзолото точно спасет».
Российский финансовый рынок предоставляет множество различных вариантов инвестирования, от высокорисковых и потенциально сверхдоходных акций, различных деривативов и производных ценных бумаг, до консервативных государственных облигаций. Чтобы работать с ними, придется разобраться с принципами их обращения и причинами колебаний курсовой стоимости. Банковские вклады проще и удобнее, но с падением доходности по ним есть смысл присмотреться к альтернативным способам вложений. Так можно сохранить прибыльность, но все же лучше подстраховаться.
«При размещении своих сбережений стоит использовать два или более различных инструментов, — рекомендует эксперт. — Это обеспечит диверсификацию вложений, общая надежность инвестиций повысится».
Ранее финансовый консультант Максим Темченко рассказал aif.ru, как научиться копить даже тем, кто привык все деньги полностью тратить.
