Что произошло? Минюст США заинтересовался механизмом выплат компенсаций пострадавшим клиентам обанкротившихся криптокомпаний. Согласно новому меморандуму, чиновники намерены пересмотреть оценку конфискованных активов, предназначенных к возвращению, и выяснить, должны ли жертвы криптомошенничества получать выплаты исходя из актуальных курсов цифровых активов. Ведомство заинтересовали громкие кейсы 2022 года: банкротства биржи FTX, а также лендинговых платформ Voyager, Celsius, BlockFi и Genesis.
Меморандум Минюста
Что еще известно? Хотя Минюст не является регулятором цифровых активов и не все из указанных дел о банкротстве включали уголовные обвинения, чиновники обратили внимание, что в некоторых случаях речь шла о потере цифровых активов из-за мошенничества и краж, а стоимость этих активов резко возрастала в последующие годы.
Например, FTX Сэма Бэнкмана-Фрида подала заявление о банкротстве 11 ноября 2022 года, когда биткоин торговался на уровне $17 500. В январе текущего года актив обновил исторический максимум выше $108 000, и хотя к настоящему моменту он снизился до $84 000, это все еще значительная доходность, которая, однако, недоступна пострадавшим. Так, по решению суда они получат компенсации в фиате по курсу на момент банкротства.
Сэма Бэнкмана-Фрида перевели в одну из самых жестоких тюрем Калифорнии
Основатель криптобиржи FTX был приговорен к 25 годам заключения
Читать дальше
Опрошенные Unchained Crypto эксперты в сфере юриспруденции отмечают, что по текущим правилам банкротства конфискованные Минюстом активы должны быть возвращены жертвам по их долларовой стоимости на момент мошенничества.
Хотя это может показаться несправедливым, правило довольно трудно изменить: в этом случае могут возникнуть трудности с определением курса для расчета, особенно на таком волатильном рынке, как криптовалютный.
Минюст же в своем меморандуме ссылается на положение 28 C.F.R. § 9.8(c), согласно которому компенсации жертвам должны оцениваться по справедливому рыночному курсу доллара на дату потери, без учета процентов и понесенных побочных расходов. В нем также говорится, что потерпевшие вместо потерянной лично части активов получают равные доли от общей конфискованной суммы.
В случае краха криптобиржи это может показаться несправедливым, поскольку так пользователи, сделавшие разумные инвестиции, получат такую же компенсацию, как и те, кто сделал плохие инвестиции. Например, инвестору, чьи потери составили 50% от общей суммы, причитается лишь 1% выплат, если всего пострадавших было 100 человек.
Суд позволил фонду-банкроту Three Arrows Capital увеличить сумму требований к FTX до 1,5 млрд долларов
Изначально ликвидаторы фонда запрашивали у биржи 120 млн долларов
Читать дальше
Однако этот стандарт был установлен десятилетиями судебной практики в отношении традиционных активов, где такая политика в среднем представляется более справедливой. Это гарантирует, что «последние жертвы, вложившие деньги в конкретное мошенничество, не получат больше выгоды от возмещения, чем жертвы, вложившие деньги раньше», — объяснили в фирме Kobre and Kim.
При этом судьи имеют право корректировать сумму выплат для каждого пострадавшего в индивидуальном порядке с опорой на различные факторы и доказательства. Например, в деле FTX подавляющее большинство жертв получили компенсацию, почти на 20% превышающую стоимость активов на момент банкротства, с поправкой на то, какие суммы они держали на бирже.
Некоторые жертвы FTX настаивали на выплате компенсаций в натуральной форме — то есть в токенах, которые они покупали на бирже. Один из пострадавших отмечал: «Я не играл с кредитным плечом, мемкоинами или скам-токенами, я исследовал качественные проекты и делал долгосрочные инвестиции, чтобы попытаться изменить свою жизнь».
Coinbase обвинили в преуменьшении рисков банкротства
В иске указано, что платформа скрыла информацию о частной торговле, чтобы компенсировать снижение цен на криптовалюты
Читать дальше
Однако возврат в натуральной форме также несет огромный риск для жертв, поскольку многие токены со временем сильно обесцениваются. Учитывая, что дела о банкротстве затягиваются на годы, инвесторы в мелкие альткоины могут вовсе не получить никаких компенсаций, поскольку курс к тому моменту может упасть до нуля.
Если Минюст получит одобрение Конгресса, он сможет издать обновленные правила и положения для криптоиндустрии, однако в меморандуме не уточняются сроки, в которые чиновники предложат улучшения политики оценки размера компенсаций.
