Недельный приток средств в криптодеривативы составил 436 млн долларов

Что произошло? Специалисты инвестиционной компании CoinShares зафиксировали приток средств в размере 436 млн долларов в криптовалютные деривативы за прошлую неделю. Это первый положительный результат после двухнедельного оттока на общую сумму 1,2 млрд (с 26 августа по 8 сентября).

Отчет CoinShares

Что еще известно? По мнению аналитиков CoinShares, резкая положительная динамика вызвана значительным изменением ожиданий рынка относительно возможного снижения процентной ставки ФРС США на 50 базисных пунктов 18 сентября.

Так, бывший президент ФРС Нью-Йорка Билл Дадли, ранее выступавший за снижение ставки, в ходе форума Future of Finance от Bretton Woods Committee в Сингапуре заявил, что в пользу снижения ставки на 50 б.п. «есть веские основания».

Он добавил, что ставки в настоящее время на 150-200 б.п. выше так называемой нейтральной ставки для экономики США, где политика не является ни ограничительной, ни стимулирующей. «Итак, вопрос в том, почему бы вам просто не начать?», — заключил Дадли.

Что касается отчета CoinShares о состоянии рынка, в нем также говорится, что объемы торгов паями криптовалютных биржевых фондов (ETF) за неделю не изменились и составили 8 млрд долларов, что намного ниже среднего показателя в 14,2 млрд в текущем году.

В региональном разрезе наибольший приток традиционно зафиксирован в США (416 млн долларов), заметными также стали Швейцария и Германия с показателями 27 и 10,6 млн соответственно. В Канаде наблюдался значительный отток на 18 млн.

Основное внимание вновь было сосредоточено на инвестиционных продуктах на базе биткоина, которые привлекли 436 млн долларов после 10-дневного оттока на общую сумму 1,18 млрд. В коротких позициях по активу после трех недель притока возобновился возобновился отток, на прошлой неделе он составил 8,5 млн долларов.

Ethereum стал единственным активом, помимо коротких позиций по BTC, где наблюдается отток. В этот раз он составил 19 млн долларов. По мнению аналитиков, это связано с опасениями по поводу прибыльности базового блокчейна Ethereum после хардфорка Dencun. Это мартовское обновление снизило комиссии в сетях второго уровня (L2) на базе Ethereum на 60-90%, что привело к снижению активности в основном блокчейне.

Снижение активности в Ethereum, в свою очередь, привело к снижению размера транзакционных комиссий. А поскольку комиссионные ETH сжигаются для поддержания дефляции, падение размера комиссий привело к росту предложения актива.

Продукты на базе нативного токена блокчейна Solana (SOL) стабильно привлекают средства четыре недели подряд, приток составил 3,8 млн долларов.

Акции блокчейн-компаний также привлекли 105 млн долларов, что последовало за запуском новых криптовалютных биржевых фондов.

Фондовая биржа Бразилии провела листинг ETH-ETF ETHA от BlackRock

Ранее на платформе также начал торговаться биткоин-фонд IBIT

Читать дальше

Спотовые BTC-ETF были запущена в США 11 января. Всего на биржах Nasdaq, NYSE и Cboe торгуются 12 фондов с общим притоком на 17,3 млрд долларов и активами под управлением на 54,31 млрд. Самым успешным является фонд IBIT от крупнейшей в мире инвестиционной компании BlackRock, доступный на Nasdaq. С момента запуска он привлек 20,91 млрд долларов, под управлением хранятся биткоины на 21,39 млрд.

И напротив, фонд GBTC от Grayscale, торгуемый на NYSE, продолжает демонстрировать худший результат из-за самой высокой комиссии за управление в индустрии. Инвесторы вывели из него 20,04 млрд долларов, однако под управлением все еще размещены BTC на 13,27 млрд. Остальные фонды, включая новый мини-траст BTC от Grayscale, демонстрируют положительные результаты.

Что касается спотовых ETH-ETF, торги были открыты 23 июля. В США на все тех же Nasdaq, NYSE и Cboe доступно девять фондов, лучшим также является ETHA от BlackRock с притоком на 1,03 млрд долларов, а худшим — ETHE от Grayscale с оттоком на 2,72 млрд.

В конце августа регулятор ценных бумаг США SEC отклонил заявки на запуск SOL-ETF от компаний VanEck и 21Shares, сославшись на опасения по поводу спорного статуса актива.