Резюме создано Smart Answers AI
В итоге:
- PCWorld подчеркивает мнение Дженсена Хуанга о том, что ограничения поставок являются «фантастическими» для Nvidia, вынуждая клиентов использовать свои решения искусственного интеллекта, в то время как компания обеспечивает безопасность таких важных компонентов, как DRAM.
- Стратегический сдвиг Nvidia отдает приоритет прибыльным клиентам центров обработки данных, а не потребительским видеокартам, что приведет к увеличению выручки до $130,5 млрд в 2025 году, несмотря на снижение внимания к потребителям.
- Компания сохраняет 94%-ное доминирование в сфере потребительской графики, одновременно используя свое сильное финансовое положение для создания комплексных «фабрик искусственного интеллекта» и получения выгоды от нехватки компонентов.
Место для хранения найти сложно. Видеокарты найти сложно. ОЗУ очень сильно его трудно найти, даже если вы гигант по производству ПК. И все это благодаря построению дата-центра «ИИ». Но Nvidia или, по крайней мере, ее известный генеральный директор Дженсен Хуанг, очень этому рады.
«Я люблю ограничения», — сказал Хуан на недавней конференции. «В мире ограничений у вас нет другого выбора, кроме как выбирать лучшее».
«Нет выбора» Хуана означает неизбежную покупку у Nvidia графических процессоров, которые имеют решающее значение для указанных центров обработки данных. Для контекста, на конференции Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Хуана спросили об ограничениях на память и электричество в «экономике токенов», имея в виду возможности вывода «ИИ», а не более классическое определение этого термина.
Хуан продолжил:
Если центры обработки данных, если земля, мощность и оболочка ограничены, вы не будете помещать туда что-то случайно, просто чтобы попробовать. Вы собираетесь разместить что-то, что, как вы точно знаете, будет доставлять токены на ватт, что, как вы точно знаете, позволит вам с того момента, как вы обеспечите мощность, мы сможем обеспечить для вас целую фабрику. Мы единственная компания в мире, которая может прийти в вашу компанию и помочь вам построить целую фабрику искусственного интеллекта.
Хуанг продолжил, подчеркивая способность Nvidia помогать строителям центров обработки данных оптимизировать свои планы развертывания и ресурсы. Последняя часть этого записанного ответа (курсив наш) вызвала удивление:
Знаете, всё, от меди до многослойных керамических конденсаторов, всё надёжно. Это одна из причин, почему сильный баланс Nvidia имеет такое стратегическое значение. Сильный баланс сегодня не только полезен, но и стратегичен. Вы посмотрите на объем доходов, которые мы получаем, просто оглянитесь назад и посмотрите на объем мощностей цепочки поставок, которые нам нужно было обеспечить или которым они должны поверить. Знаете, если вы создадите фабрику, завод, завод DRAM, а я приду и скажу: «Знаете что? Давайте, создайте завод DRAM, потому что я собираюсь его использовать», это имеет большое значение. С тем же успехом вы могли бы отнести это в банк, как это сделали многие из них. Я думаю, что тот факт, что всего мало, для нас просто фантастика.
Честно говоря, генеральный директор говорит о гораздо более конкретных темах, чем нехватка оперативной памяти, которая затрагивает всю электронную промышленность, от крупнейших производителей ПК до испытывающих нехватку средств домостроителей. Но трудно быть беспристрастным, когда Nvidia оседлала пузырь «ИИ», чтобы стать крупнейшей и самой влиятельной компанией на планете.
PC Gamer отмечает в своем отчете, что текущая оценка Nvidia составляет около 4,5 триллионов долларов. Nvidia сообщила о выручке в размере $130,5 млрд в 2025 году, что более чем на 100 процентов превышает и без того успешный 2024 год, причем львиная доля этой суммы приходится на клиентов центров обработки данных.
Если кажется, что мы не говорим много о видеокартах Nvidia, продуктах, которыми компания наиболее известна постоянным пользователям по всему миру… ну да. На выставке Consumer Electronics Show Nvidia вообще мало что могла сказать потребителям, выложив те немногие новости, которые у нее не были о промышленных приложениях, во вторичное объявление, которое впервые за многие годы не включало никаких новых карт, а вместо этого сосредоточилось на улучшениях DLSS.
Сообщается, что Nvidia сокращает производство серии RTX 5000 и, возможно, отменила обновление карт «Super» в середине цикла, чтобы более эффективно сосредоточиться на корпоративном рынке, на котором она зарабатывает деньги. Даже рабочие станции, которые раньше составляли крошечную, но прибыльную часть рынка, сейчас пользуются большей любовью, чем игровые ПК.
Самое неприятное то, что даже несмотря на то, что Nvidia игнорирует геймеров, геймеры все еще покупают карты Nvidia. Компания практически полностью контролирует рынок потребительской графики: 94 процента настольных компьютеров и ноутбуков с дискретными видеокартами оснащены оборудованием Nvidia. Только за последний год в том же отчете доля основного конкурента Nvidia, AMD, упала с 15 процентов до 5 процентов, при этом доля Intel удержала лишь крошечную долю в 1 процент.
Поскольку будущее потребительского оборудования, похоже, находится в массовом изменении, если не в экзистенциальном кризисе, Nvidia и Huang набирают силу. Если бы в реальной жизни был кто-то, кто сейчас купается в золотых монетах в стиле Скруджа Макдака, то это был бы Дженсен Хуанг.
И если вы хотите, чтобы «ИИ» сгенерировал для вас это изображение, то, скорее всего, это будет сделано с помощью графического процессора Nvidia.
