Продолжающаяся нехватка DRAM и флэш-памяти/твердотельных накопителей не имеет признаков уменьшения, а производители памяти сообщают PCWorld, что нехватка на обоих рынках будет продолжаться месяцами, а то и годами.
Выставка CES 2026 в Лас-Вегасе на прошлой неделе дала клиентам возможность поговорить с поставщиками и наоборот, пытаясь найти любые чипы памяти, которые они могли. Но новости становятся всё мрачнее.
В середине ноября аналитики начали сообщать, что цены на DRAM могут вырасти в течение первой половины 2026 года. В начале декабря Micron заявила, что прекращает деятельность своего бренда Crucial и практики продажи DRAM напрямую потребителям. Кингстон также предупредил, что цены в ближайшем будущем продолжат расти, что также приведет к росту цен на ПК.
Руководители Micron говорят, что эти клиенты — предположительно включая производителей ПК — теперь просят о многолетних контрактах, чтобы гарантировать поставки. «Я думаю, с нашей точки зрения, период от 6 до 12 месяцев выглядит крайне ограниченным, и даже до 24 месяцев выглядит очень, очень ограниченным», — сказал Марк Монтирт, старший вице-президент подразделения мобильных и клиентских услуг Micron, в интервью PCWorld.com на выставке CES. «DRAM, конечно. SSD, возможно, не так много, но это потому, что игроков больше, и все это сложнее триангулировать».
Крис Куистра, вице-президент по маркетингу компании Other World Computing (OWC), производящей твердотельные накопители, сообщил PCWorld, что, по его мнению, рынок твердотельных накопителей будет ограничен в течение как минимум шести месяцев после скачка цен в 2025 году. OWC продавала твердотельные накопители в Черную пятницу по более высокой цене, чем в начале ноября, из-за неожиданного и неизбежного роста цен, сказал он.
Третий источник в компании-производителе периферийных устройств, которая покупает память и хранилище для собственных нужд, также охарактеризовал ситуацию: «Наиболее вероятно, SSD, много месяцев. DRAM, я не знаю. Возможно, годы».
Близко к хаосу
Когда финансовый рынок выходит из-под контроля, правительства могут остановить торговлю, чтобы дать отрасли передышку и восстановить порядок. На рынке памяти не было такой паузы, которая традиционно циклически колеблется между годами бума, когда цены растут, и спада, когда они падают. Цены как на твердотельные накопители, так и на модули памяти очень тесно связаны с отдельными ценами на флэш-чипы и DRAM, поскольку в них не так уж много дополнительной логики.
Поскольку гиперскейлеры захватили все возможные объемы памяти и хранилища, производители обычных модулей памяти заявляют, что им нужно не отставать. Micron, например, оправдала закрытие Crucial тем, что общий рынок центров обработки данных вырос примерно с 40 до 60 процентов.
(Micron по-прежнему продает модули памяти, даже потребителям — лишь косвенно, через производителей ПК. «Магазин (Crucial), который позволяет вам покупать товары у нас, закрывается, но не наша поддержка этого (потребительского) рынка», — сказал Монтьерт.)
«Так что дело не в том, что мы концентрируемся на этом рынке, а в том, что рынок просто стремительно развивается», — добавил Крис Мур, вице-президент Micron по маркетингу клиентского бизнеса. «У нас есть внутренние модели того, какую часть наших поставок мы хотим вложить в каждый сегмент, и этот сегмент растет так быстро, что просто для поддержания нашей доли в нем требуется больше битов».
В настоящее время нехватка как памяти, так и хранилища обусловлена спросом, и простая экономика говорит, что, когда спрос увеличивается, а предложение остается прежним, цены будут расти. Но это не упорядоченный рынок; у компаний мало времени для планирования.
Компания Phison, которая производит контроллеры SSD, а также твердотельные накопители «white label», продаваемые под другими брендами, как сообщается, распродана к 2026 году, сообщает Digitimes, а генеральный директор Кхейн-сенг Пуа сообщил, что большинство производителей NAND распродано за тот же период. Краткосрочный «спотовый» рынок иссякает. И никто толком не знает, чего ожидать.
«Большинство компаний ежегодно заключают соглашение об общем распределении, затем оно обсуждается и ежеквартально обновляется с указанием цен», — сказал президент Phison в США Майкл Ву, как сообщил представитель Phison Линн Келли в электронном письме на PCWorld.com. «Однако недавний дефицит изменил эти типичные циклы планирования, поскольку спрос превышает предложение в отрасли. Поэтому распределение сегодня основано на динамике рынка».
Если рынок искусственного интеллекта не рухнет, единственный реальный выход — это новые фабрики.
Некоторые стратегии, которые могут работать на рынке логики. И AMD, и Nvidia рассматривают возможность возрождения более дешевого устаревшего чипа только для того, чтобы предоставить клиентам скидку в цене и — в случае с AMD — позволить им вместо этого использовать старые модули памяти DDR4. (Проблема этого подхода заключается в том, что рынок DDR4 по сути мертв, поскольку производители DRAM перешли на DDR5.) А что касается хранения данных, то производство более старых флэш-памятей просто не сможет предложить столько места для хранения, что сделает их менее «разрядными» и усугубит проблему. На выставке Micron представила односторонний твердотельный накопитель M.2 2230 — Micron 3610 емкостью от 1 ТБ до 4 ТБ.
На создание новых фабрик также уходят годы; Micron заложила основу для строительства завода DRAM в Бойсе в октябре 2023 года, и Мур заявил, что первая продукция будет выпущена в середине 2027 года. (Первоначально Micron заявила, что производство DRAM начнется в середине 2026 года.) На выставке CES Micron также объявила, что 16 января она начнет строительство нового мегафабрика стоимостью 100 миллиардов долларов в Нью-Йорке, который потенциально станет крупнейшим предприятием по производству полупроводников в США.
Сейчас мы все находимся в одной лодке, после столь болезненного спада 2023 года, — сказал Мур. — Никто не мог себе позволить строить новые фабрики… Это то, за что мы платим прямо сейчас, когда потребители были по-настоящему счастливы».
