Биткойн взрывается, поскольку волатильность крупных технологических компаний, опасения пузыря искусственного интеллекта, распространяется на криптовалюту

Ключевые выводы:

• Волатильность и неопределенность в индустрии больших технологий, а также опасения по поводу политики ФРС оказали давление на рисковые активы, в результате чего корреляция Биткойна с Nasdaq достигла самого высокого уровня за несколько месяцев.

• Криптотрейдеры ожидают улучшения ликвидности в будущем, поскольку фискальное давление в США растет, а Трамп продвигает программу стимулирования, ориентированную на тарифы.

Технологичный индекс Nasdaq в четверг снизился на 4% в течение дня, несмотря на сильные доходы и прогнозы производителя чипов Nvidia. Инвесторы выразили обеспокоенность по поводу роста расходов в секторе искусственного интеллекта, и Биткойн (BTC) последовал их примеру, опустившись ниже $86 000 впервые с апреля.

Несмотря на опасения инвесторов по поводу завышенных оценок рынка, инвестор-миллиардер Рэй Далио заявил, что нет явных причин для неминуемого краха рынка. Далио сказал CNBC, что «картина довольно ясна, поскольку мы находимся на территории пузыря», и рекомендовал инвесторам диверсифицироваться в дефицитные активы, такие как золото.

Далио добавил, что его больше всего опасается повышение налогов на богатство, а не ужесточение денежно-кредитной политики. Однако, вопреки мнению Рэя Далио, настроения рынка изменились после того, как Соединенные Штаты сообщили о более сильном, чем ожидалось, отчете о занятости за сентябрь, что заставило трейдеров усомниться в том, что Федеральная резервная система США продолжит смягчать свою денежно-кредитную политику.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в сентябре выросло на 119 000, обратив вспять спад предыдущего месяца. Большинство участников FOMC отметили, что «дальнейшее снижение ставок может усилить риск закрепления более высокой инфляции», согласно протоколу октябрьского заседания, опубликованному в среду. В четверг трейдеры снизили вероятность двух снижений процентных ставок к январю 2026 года, отражая возобновившуюся осторожность среди инвесторов в акции и биткойны.

Основываясь на подразумеваемых ценах на рынках государственных облигаций, инвесторы теперь оценивают 20%-ную вероятность того, что FOMC установит процентные ставки на уровне 3,50% 28 января, по сравнению с 55% месяцем ранее. Хотя протоколы FOMC показывают, что многие политики ФРС не поддерживают немедленное снижение ставок, они мало что дают для понимания того, насколько близким на самом деле было раздельное решение в октябре.

Затраты на создание искусственного интеллекта затмевают высокие доходы и сюрпризы Walmart

Даже несмотря на высокие корпоративные доходы, включая положительный сюрприз от Walmart, трейдеры опасаются, что экономика может ослабнуть, поскольку разработчики ИИ, такие как OpenAI, продолжают тратить большие средства. Гил Лурия, руководитель отдела технологических исследований в DA Davidson, сказал CNBC, что «беспокойство вызывает то, что компании берут большие долги для строительства центров обработки данных».

Лурия сказал, что центры обработки данных — это «по своей сути спекулятивные инвестиции, которые могут столкнуться с расплатой через два или три года», добавив, что доходы Nvidia не являются «надежным показателем того, действительно ли экономика искусственного интеллекта становится зрелой». Технологичный индекс Nasdaq упал на 7,8% по сравнению с историческим максимумом 29 октября, сведя на нет достижения предыдущих 10 недель. Инвесторы ответили уходом с рисковых рынков.

Связанный: Падение биткойнов до 86 тысяч долларов приближает BTC к «максимальной боли», но отличной «зоне скидок»

На фоне возросшей неопределенности движение цен на Биткойн продолжало отражать тенденции в технологическом секторе. Корреляция между двумя классами активов достигла шестимесячного максимума в 80%, что позволяет предположить, что инвесторы уделяют меньше внимания сильным сторонам Биткойна в плане децентрализации и предсказуемой денежно-кредитной политики.

Биткойн-трейдеры не обязательно настроены по-медвежьи ниже 90 000 долларов и, вероятно, ждут более четких точек входа, поскольку более общие макроэкономические условия остаются нестабильными. Если Далио прав, панические продавцы могут в конечном итоге пожалеть о своем выходе, поскольку условия ликвидности могут улучшиться, в то время как проблема финансового долга США сохраняется, а президент США Дональд Трамп выдвигает свое предложение о «тарифных дивидендах», направленное на стимулирование экономики.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.