Ключевые выводы:
- Цена акций Robinhood упала даже после того, как выручка в третьем квартале выросла до 608 миллионов долларов, а доход от криптовалюты вырос на 89%.
- Падение связано с более слабой торговлей криптовалютой. Большая часть рыночных действий происходила из-за фьючерсов, которые Robinhood не предлагает.
- HOOD торгуется около $121 и может восстановиться, если биткойн снова вырастет. Движение выше $138 может сигнализировать об усилении покупок.
Robinhood (HOOD) опубликовала сильные результаты за третий квартал. Число активных пользователей в месяц выросло до 12,8 миллионов, что является самым высоким показателем более чем за год. Деньги от торговли криптовалютой также выросли на 89%.
Даже несмотря на этот рост, акции криптовалют по-прежнему снижались. Акции HOOD сейчас торгуются около $121 после резкого падения за последние несколько дней.
Вопрос в том, почему акции отреагировали таким образом, когда результаты выглядели хорошими.
Ответ связан с тем, как рынок криптовалют изменился в этом месяце. Биткойн упал ниже 100 000 долларов, и большинство крупных движений произошло в результате торгов фьючерсами.
Поскольку Robinhood не предлагает агрессивно фьючерсы на криптовалюту, он не может извлечь выгоду из такого роста объема фьючерсов. Этот разрыв объясняет, почему трейдеры ожидают, что следующий квартал будет отличаться от того, о котором только что сообщил Robinhood.
Волатильность криптофьючерсов ударила по цене акций Robinhood
Robinhood (HOOD) — это торговая платформа для акций, опционов и небольшого набора криптовалют. Он не предлагает бессрочные фьючерсы или какие-либо криптовалютные фьючерсы.
Эти фьючерсы сейчас вызывают большую часть быстрых движений на рынке криптовалют.
Когда биткойн упал со 105 000 долларов США до менее 100 000 долларов США, большая часть этого падения произошла из-за принудительных сделок с фьючерсами, называемых ликвидациями.
Эти ликвидации происходят, когда трейдер больше не может удерживать позицию.
Спотовая торговля во время этого движения не выросла. Спотовая торговля означает прямую покупку или продажу монеты. Это важно для Robinhood, поскольку он зарабатывает деньги только тогда, когда пользователи торгуют криптовалютой на месте.
На фьючерсных биржах, таких как Binance, Bybit и OKX, наблюдалась активная фьючерсная активность, но акции Robinhood не выиграли от этого потока.
Это объясняет, почему акции криптовалют выглядели слабыми даже после отчета о хорошем квартале.
Сам по себе третий квартал оказался на удивление хорош. Выручка достигла $608 млн. При этом доход от криптовалюты вырос на 89%.
Число активных пользователей в месяц выросло до 12,8 миллиона. Прибыль на акцию составила 0,61, что выше оценки в 0,54.
Эти цифры улучшают долгосрочную картину, но краткосрочная ситуация теперь зависит от того, как установится рынок криптовалют.
Падение Биткойна опустило КАПЮШОН вниз
Акции Robinhood часто движутся близко к биткойнам.
Эта модель снова появляется на сравнительной диаграмме. Биткойн упал с почти 115 000 долларов до примерно 98 000 долларов. За тот же период HOOD опустился с уровня 150 долларов до 121 доллара.
Рынок по-прежнему рассматривает HOOD как акцию, которая быстро реагирует, когда рынок криптовалют становится слабым.
Мнения аналитиков остаются неоднозначными. Несколько крупных фирм ожидают более высоких цен с целевым показателем от 135 до 180 долларов. Эти цели по-прежнему дают HOOD возможность подняться с текущего уровня.
Но некоторые аналитики также предупреждают, что акции могут снова упасть, если Биткойн останется под давлением.
Поскольку Robinhood зависит от спотовой торговли криптовалютами, слабая фаза биткойнов может ограничить его следующий квартал, даже если текущие цифры выглядят сильными.
Это объясняет движение после прибыли. Трейдеры больше не думают о третьем квартале. Их позиционирование основано на четвертом квартале и на том, что произойдет дальше на рынке криптовалют.
Диаграмма Robinhood теперь показывает давление
Акции HOOD закрылись на уровне $121 на предыдущей сессии. Крипто-акции находятся ниже краткосрочной линии тренда, которая сформировалась после падения из региона в 150 долларов. Ключевой уровень для клиринга — $138.
Превышение этого уровня может свидетельствовать о более сильных покупках. Этот уровень также соответствует более ранней области сопротивления на графике.
Индикатор CMF дает дополнительную информацию об акциях Robinhood. CMF отслеживает движение денег в акции или из них. Он прорвался выше нисходящей линии, но все еще находится ниже нулевого уровня.
Закрытие выше нуля укажет на более сильный приток и поддержит движение к 138 долларам. Ситуация еще рано, но график показывает, что импульс может измениться, когда глобальный рынок криптовалют снова станет устойчивым.
Падение Robinhood связано не со слабыми результатами третьего квартала. Результаты были сильными.
Падение произошло из-за внезапного изменения на рынке криптовалют и падения биткойнов, что повлекло за собой падение HOOD.
Поскольку Robinhood зарабатывает на спотовой торговле, а не на фьючерсах, текущий рынок фьючерсов ограничивает прибыль компании в течение волатильных недель.
Следующий важный сигнал для цены акций Robinhood будет зависеть от того, что биткойн снова поднимется выше 100 000 долларов и активизируется спотовая торговля. Пока этого не произойдет, акции, скорее всего, останутся привязанными к более широкому криптовалютному циклу.
Об авторе
