Ключевые выводы:
-
Позиционирование деривативов ETH показывает, что крупные трейдеры увеличивают длинную позицию по мере стабилизации настроений, несмотря на продолжающуюся слабость на более широких рисковых рынках.
-
Публичные компании, владеющие значительными резервами ETH, продолжают торговаться со скидками, сигнализируя, что инвесторы все еще не уверены в краткосрочном восстановлении экономики.
Эфир (ETH) столкнулся с резким падением на 15% со среды по пятницу, упав до $2625, самого низкого уровня с июля. Этот шаг уничтожил бычьи позиции ETH с кредитным плечом на 460 миллионов долларов за два дня и увеличил падение до 47% с исторического максимума 24 августа.
Спрос со стороны быков по ETH на рынках деривативов по-прежнему в основном отсутствует, хотя настроения постепенно склоняются к потенциальному отскоку до 3200 долларов.
Годовая ставка финансирования по бессрочным фьючерсам ETH в пятницу составила около 6%, повысившись с 4% на предыдущей неделе. В сбалансированных условиях показатель обычно колеблется от 6% до 12% для покрытия стоимости капитала. Хотя фьючерсы на ETH все еще далеки от бычьего настроя, они продемонстрировали некоторую устойчивость, даже несмотря на усиление макроэкономической неопределенности.
Данные по потреблению и жилищному рынку в США сигнализируют о растущем экономическом стрессе
Опрос Мичиганского университета показывает, что 69% потребителей теперь ожидают роста безработицы в предстоящем году, что более чем в два раза превышает уровень годичной давности. Джоан Сюй, директор по исследованию потребителей, как сообщается, сказала: «Обеспокоения о стоимости жизни и доходах доминируют во взглядах потребителей на экономику по всей стране».
Во время отчета о финансовых результатах во вторник генеральный директор Home Depot Тед Декер заявил, что компания продолжает «видеть более мягкое участие в более крупных дискреционных проектах», главным образом из-за продолжающейся слабости на рынке жилья. По данным Yahoo Finance, Декер заявил, что оборот жилья как доля от общего доступного предложения приблизился к 40-летнему минимуму, в то время как цены на жилье начали корректироваться.
Частично угасание уверенности трейдеров Ether связано с девятью сессиями чистого оттока средств из спотовых биржевых фондов Ether (ETF). За этот период из этих продуктов было выведено примерно 1,33 миллиарда долларов, отчасти благодаря тому, что институциональные инвесторы сократили подверженность риску активов. Доллар США укрепился по отношению к основным иностранным валютам на фоне роста опасений вокруг сектора искусственного интеллекта.
Индекс доллара США (DXY) поднялся до самого высокого уровня за шесть месяцев, поскольку инвесторы стремились к безопасности своих денежных средств. Это может показаться нелогичным, учитывая тесные связи экономики США с технологическим сектором, но трейдеры просто держат резервы до тех пор, пока не станут более ясными данные о занятости и восстановится ли потребительский спрос после продолжительного приостановки работы правительства США.
Лучшие трейдеры OKX увеличили свои длинные позиции, даже несмотря на то, что эфир упал до 2700 долларов с 3200 долларов в воскресенье. Уверенность постепенно улучшается после сильных квартальных отчетов и прогнозов Nvidia (NVDA США) на конец года, а также после того, как президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что видит возможности для снижения процентных ставок в ближайшем будущем, поскольку рынок труда ослабевает.
Связанный: BitMine объявляет о планах по ставкам ETH на 2026 год, поскольку рынок падает
Медвежий рынок криптовалюты был особенно трудным для компаний, которые накопили большие резервы ETH за счет выпуска долговых обязательств и акций, таких как BitMine Immersion (BMNR US) и ShapeLink Gaming (SBET US). Эти акции в настоящее время торгуются со скидкой 16% и более по сравнению с их активами в ETH, что подчеркивает отсутствие комфорта у инвесторов.
С точки зрения деривативов, киты и маркет-мейкеры все больше убеждаются, что 2650 долларов ознаменовали дно. Тем не менее, бычья уверенность, вероятно, зависит от возобновления притока спотовых ETF ETF и более четких сигналов о менее ограничительной денежно-кредитной политике, а это означает, что потенциальное возвращение Ether к $3200 может занять несколько недель.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
Об авторе
