Проект Liquid Stakes aPriori, готовящийся присоединиться к Monad, привлек $30 млн от венчурных капиталистов первого уровня. Однако теперь компания сталкивается с обвинениями в том, что одна организация использовала 14 000 подключенных адресов, чтобы потребовать более 60% ее раздачи.
Эти разоблачения потрясли рынки и подняли новые вопросы о дизайне airdrop и проверке цепочки.
Априорная картина внутри цепочки: что произошло?
aPriori (APR) анонсировала портал заявок 23 октября, с его общедоступным окном и механикой разделения заявок (ранний или ожидающий), по всей видимости, разработанной кластерными кошельками.
Действительно, Bubblemaps, платформа визуальной аналитики для онлайн-торговли и расследований, отметила необычно тесную группу новых кошельков, которые заявили о раздаче aPriori 23 октября.
По данным Bubblemaps, проект привлек $30 млн от венчурных капиталистов первого уровня. Однако 60% раздачи было заявлено одной организацией через 14 000 подключенных или кластеризованных адресов.
Как сообщается, в поведении кластера участвовали кошельки, которые были недавно профинансированы через биржу Binance и имели примерно 0,001 BNB в короткие промежутки времени. Затем они перенаправили APR на новые адреса, предполагая организованную операцию по требованию и перераспределению, а не органичный, распределенный процесс подачи заявок.
Спонсор
Обмен сообщениями и сроки проекта
Последствия были немедленными, с резкой распродажей, последовавшей за активностью кластера. Аналогичным образом, вскоре после запуска произошло резкое падение рыночной капитализации APR.
Концентрированные заявления о раздаче, особенно когда заявители быстро обменивают токены, могут подорвать доверие сообщества и вызвать резкое изменение цен до того, как проект достигнет основной сети.
Почему это важно: стимулы, проверка и репутация
Крипто-аирдропы предназначены для децентрализации владения токенами и запуска сетевых эффектов. Когда один субъект захватывает большую часть распределенных токенов, возникают три проблемы:
- Несогласованность стимулов, когда поставка токенов эффективно централизована.
- Экономический риск, когда крупные концентрированные держатели могут демпинговать и дестабилизировать цену, и
- Репутационный ущерб, когда партнерские отношения и будущие сборы средств могут оказаться под угрозой.
Для aPriori, рекламируемого как «один из крупнейших проектов, приходящих в Monad», репутационный риск теперь угрожает его собственному развертыванию, а также связанным с ним событиям в экосистеме.
Спонсор
Между тем, этот скандал произошел в тот момент, когда Lighter прославляют как модель роста DeFi институционального уровня. DEX уровня 2 недавно привлек $68 миллионов и превысил $73 миллиарда в еженедельном объёме бессрочных торгов, уделяя особое внимание скорости, масштабируемости и прозрачности исполнения в цепочке.
Lighter придерживается модели книги заказов с нулевым разглашением, чтобы привлечь серьезных поставщиков ликвидности. Напротив, проблемы с раздачей априори напоминают инвесторам, как легко токеномика может быть подорвана автоматизацией и плохой проверкой.
Точно так же аирдроп aPriori, похожий на атаку Сивиллы, подчеркивает хрупкость механики распределения токенов, все еще распространенной в DeFi.
Компания Bubblemaps сообщает, что обратилась к команде aPriori, но не получила ответа; проект публично не оспаривал кластерный анализ.
По мере продолжения расследований и углубления внутрисетевой экспертизы путь aPriori к основной сети Monad и любые связанные с ней продажи MON будут тщательно отслеживаться и оцениваться на основе внутрисетевых доказательств и, возможно, общения с разработчиками.
Об авторе
