Крупнейший кредитор Argo Blockchain, Growler Mining, берет на себя контроль над находящимся в боевой готовности криптомайнером посредством обмена долга на акции, в результате чего существующим акционерам остается лишь небольшая доля в компании.
Реструктуризация, проведенная в соответствии с Законом о компаниях Великобритании, показала, что Growler конвертирует около $7,5 млн в обеспеченные кредиты и предоставит новое финансирование в обмен на 87,5% рекапитализированного капитала Argo.
Владельцы необеспеченных облигаций Argo на сумму 40 миллионов долларов в совокупности получат 10%, в то время как нынешние акционеры сохранят только 2,5%. Сделка, являющаяся частью плана реструктуризации под надзором суда, получившего название Project Triumph, призвана предотвратить неплатежеспособность и сохранить листинг горнодобывающей компании на Nasdaq.
«Если Plan Company (Argo) не проведет реструктуризацию своего баланса, Plan Company не сможет получить необходимое ей финансирование и станет неплатежеспособной как с точки зрения движения денежных средств, так и с точки зрения баланса», — заявила Арго.
Связанный: Биткойн-майнер Argo выплатил кредит на спасение Galaxy в размере 35 миллионов долларов
Argo проведет делистинг с LSE
Argo также выйдет из листинга с Лондонской фондовой биржи, завершив шестилетний период существования в качестве одной из немногих публично торгуемых криптовалютных компаний Великобритании. Ее акции продолжат торговаться на Nasdaq при условии, что фирма выполнит условия соответствия, включая запланированное обратное дробление акций до января 2026 года.
Компания по-прежнему зарегистрирована и имеет штаб-квартиру в Лондоне, но ее фокус на рынке капитала полностью переместится в Соединенные Штаты. В 2018 году Argo стала первой криптовалютной компанией, вышедшей на Лондонскую фондовую биржу, собрав около 32 миллионов долларов при оценке в 61 миллион долларов.
В документации выяснилось, что выпуск биткойнов (BTC) Argo за последние два года упал с почти шести монет в день в 2022 году до почти двух в 2024 году, поскольку стареющее оборудование и высокие затраты на электроэнергию снизили прибыльность.
Майнер продал свой объект Helios в Техасе компании Galaxy Digital, оставив операции сосредоточенными на канадском объекте Бэй-Комо и американских хостинговых центрах в штатах Теннесси и Вашингтон.
Связанный: Argo Blockchain сократит долг в 2022 году вдвое, до $75 млн
Конец эры Арго как британской публичной компании
Поглощение Growler включает в себя план по введению нового капитала, получившего название «Exit Capital», и передаче права собственности на Growler USCo, дочернюю компанию со свежими горнодобывающими активами, в Argo в обмен на новые акции. Этот шаг дает кредитору операционный контроль и возможность обновить устаревший парк самолетов Argo до того, как он устареет в 2026 году.
В случае одобрения Высоким судом Англии и Уэльса реструктуризация устранит большую часть долговой нагрузки Argo, спасет ее листинг на Nasdaq и передаст контроль над компанией ее кредиторам. Для инвесторов это почти полное разорение и конец эры Арго как одного из пионеров британского публичного рынка криптовалют.
Журнал: Исполнительный директор Sharplink шокирован уровнем владения BTC и ETH ETF — Джозеф Чалом
Об авторе
