Монеты-мемы, такие как Dogecoin, не остались в стороне от падения рынка в начале этой недели. Вот посмотрите на масштабы ущерба теперь, когда медведи ослабили свое нападение и пыль временно улеглась.
Одним из наиболее примечательных наблюдений в отношении Dogecoin было то, что его открытый интерес упал до 1,41 миллиарда долларов.
Это было примечательно, поскольку это был самый низкий уровень открытого интереса, которого достиг король монет-мемов за последние 6 месяцев.
Для сравнения: в середине сентября открытый интерес к Dogecoin достиг пика, составившего чуть более 6 миллиардов долларов, что также стало самым высоким показателем OI в истории. Это означает, что он остыл примерно на 75% от своего пика до самого низкого минимума.
Резкое падение свело на нет весь открытый интерес, который Dogecoin приобрел в третьем квартале. Явный признак того, что это был отток ликвидности с рынков деривативов.
Выяснение влияния спроса на деривативы на поведение цены Dogecoin
Выход ликвидности по производным инструментам также сопровождался сильным оттоком ликвидности. На момент публикации цена Dogecoin торговалась на уровне 0,16 доллара, что эквивалентно падению на 15% в первую неделю ноября.
Это также означало, что цена упала более чем на 47% по сравнению с самой высокой ценой в третьем квартале.
Масштабное снижение открытого интереса к Dogecoin означало, что мем-монета теперь может быть менее восприимчива к волатильности цен, вызванной ликвидацией с использованием заемных средств.
Всплеск открытого интереса в третьем квартале означал, что DOGE набирает популярность в сегменте деривативов, особенно из-за своей позиции в качестве ведущей монеты-мема.
Значительно дисконтированный открытый интерес также означает, что спотовый спрос будет иметь более широкое влияние на движение цен с меньшим риском ликвидации.
Если говорить о спотовых чистых потоках, то они все еще были в пользу оттоков за последние два дня, хотя и значительно ниже. Чистый отток капитала за последние 24 часа составил чуть более 6 миллионов долларов.
Данные спотового потока также подтвердили, что спрос был относительно слабым, несмотря на недавнюю скидку. Слабый спрос в спотовом сегменте также совпал со слабым спросом со стороны китов.
Киты способствовали давлению продаж в последние два дня, в течение которых их чистый отток на Binance и OKX превысил 5 миллионов долларов.
Тем временем та же категория трейдеров реализовала длинные позиции Dogecoin на сумму около 75 миллионов долларов.
Активность китов Dogecoin свидетельствует о слабых бычьих ожиданиях, как и в предыдущие периоды, когда они испытывали охлаждающееся давление продаж.
Другими словами, король монет-мемов все еще может подвергаться риску еще большего падения.
Цена Dogecoin отражает динамику во втором квартале 2024 года
Сообщество мем-монет задавалось вопросом о следующем шаге Dogecoin. Следующей лучшей вещью после хрустального шара в этом случае может быть взгляд на прошлые периоды, которые показали почти такое же ценовое поведение, как и его последние результаты.
Одним из таких примеров могут быть его результаты во втором квартале 2024 года, когда цена продемонстрировала слабые попытки восстановления после бычьих результатов в первом квартале.
Интересно, что обеим моделям предшествовало сильное ралли. По той же схеме наблюдалась дальнейшая капитуляция, прежде чем рынок начал восстановление.
Если модель продолжит действовать, то цена DOGE может столкнуться с новым эпизодом капитуляции.
Интересно, что это совпадает с отсутствием значительного спроса, особенно со стороны китов, несмотря на сниженные цены.
Однако это не обязательно означает, что цена пойдет по аналогичному пути. Расходящиеся рыночные факторы могут привести к другому результату.
Об авторе
