SOL восстанавливается вместе с более широким отскоком рынка криптовалют: возможно ли достижение $160?

Ключевые моменты

• Рост активности Solana не компенсировал падение спроса на кредитное плечо и слабые сетевые комиссии, что ограничивает краткосрочные бычьи перспективы SOL.

• Короткое сжатие до $160 требует более жесткой поддержки деривативов и более сильной убежденности инвесторов на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности.

Собственный токен Соланы SOL (SOL) не смог вернуть 140 долларов в понедельник, несмотря на то, что возместил часть своих недавних потерь. Отрицательная ставка финансирования в бессрочных фьючерсах SOL и снижение активности в сети Solana продолжали оказывать давление на настроения инвесторов.

SOL остается на 30% ниже за последние 30 дней, уступая более широкому рынку альткойнов. Трейдеры сейчас оценивают вероятность устойчивого бычьего тренда.

Большая часть преобладающей обеспокоенности среди инвесторов в криптовалюту связана со снижением доверия к экономике Соединенных Штатов после признаков слабости рынка труда и растущей зависимости от инвестиций в искусственный интеллект.

Генеральный директор управляющего активами DWS Deutsche Bank сообщил агентству Reuters, что «не существует руководства» для оценки сектора искусственного интеллекта, добавив, что для поддержки завышенных оценок требуется больше доказательств, помимо повышения эффективности.

После рекордного 43-дневного прекращения финансирования правительства США несколько потребительских компаний снизили ожидания продаж из-за более слабых, чем ожидалось, доходов, включая Target, Home Depot и McDonald’s.

После отмены октябрьского выпуска индекса потребительских цен США (ИПЦ) и данных по безработице у трейдеров стало еще меньше информации о решении Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, запланированном на 10 декабря.

Стресс по поводу деривативов и затухание активности продолжают оказывать давление на цену SOL

Слабость SOL отражает более широкое снижение аппетита к риску, но дополнительные факторы, вероятно, способствовали его отставанию от основных альткойнов. Успешный запуск биржевых фондов (ETF) XRP (XRP) в США усилил конкуренцию за институциональные потоки, и ожидается, что последуют запуски, связанные с другими криптовалютами, включая Litecoin (LTC) и Chainlink (LINK).

Спрос на медвежье кредитное плечо по бессрочным фьючерсам SOL сохраняется с пятницы, поскольку ставка финансирования стала отрицательной, а это означает, что трейдеры платят за поддержание позиций, которые выигрывают от дальнейшего снижения цен. В нейтральных условиях этот показатель обычно колеблется от 6% до 12% с учетом альтернативных издержек.

Совокупный открытый интерес к фьючерсам SOL упал на 27% за последние 30 дней, что указывает на снижение спроса на кредитное плечо.

Премия по ежемесячным фьючерсам SOL относительно спотовых цен упала до 0%, что соответствует крайне медвежьим рыночным условиям. В нейтральной среде этот показатель обычно колеблется от 5% до 10%, а отрицательные значения сигнализируют о резком отсутствии спроса на бычьи позиции.

Медвежьи настроения, вероятно, сохранятся до тех пор, пока ситуация на рынках деривативов SOL не улучшится.

Общая заблокированная стоимость (TVL) в сети Solana в понедельник снизилась до $10,5 млрд, что на 20% меньше, чем месяцем ранее. Доходы от блокчейна, измеряемые еженедельными комиссиями, упали до самого низкого уровня с мая, что помогает объяснить, почему SOL отстает от более широкого рынка альткойнов. Для сравнения, еженедельные комиссии Ethereum снизились всего на 5% за тот же 30-дневный период.

Связанный: Исход $1,9 млрд и проблеск надежды ударили по криптоинвестиционным фондам – CoinShares

Solana остается явным лидером по активным адресам и количеству транзакций, сохраняя значительный отрыв от сети BNB, занимающей второе место. Что еще более важно, данные Нансена показывают рост активности на Solana на 13%, в то время как его главный конкурент, Ethereum, зафиксировал спад на 15%. Эти цифры могут помочь укрепить доверие среди инвесторов SOL, но сами по себе они не являются катализатором устойчивого бычьего роста.

SOL прибавил 14% с момента достижения минимума в $121,50 в пятницу; однако этот отскок не гарантирует длительного восходящего импульса, особенно в связи с тем, что рынки деривативов остаются хрупкими, а сетевые комиссии продолжают демонстрировать слабость. Нельзя исключать возможность короткого сжатия до $160, но для этого потребуется значительно более сильная демонстрация уверенности со стороны трейдеров SOL.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.