Соучредитель инфраструктурной компании Bitcoin Babylon Labs утверждает, что создал систему, которая позволяет использовать собственный биткойн в качестве надежного залога для заимствований на блокчейне Ethereum.

В сообщении в среду X соучредитель Babylon Labs и профессор Стэнфордского университета Дэвид Це заявил, что Babylon разработала доказательство концепции, позволяющее использовать биткойн (BTC) «без доверия» в качестве залога для заимствований на Ethereum.

Комментарии последовали за выпуском Babylon в начале августа официального документа, в котором описывается то, что он называет системой ненадежных хранилищ биткойнов. Система использует систему проверки смарт-контрактов Биткойн BitVM3 для блокировки BTC в хранилищах для каждого пользователя, где снятие средств (погашение или ликвидация) ограничивается криптографическими доказательствами состояния внешнего смарт-контракта, проверенного в Биткойне.

Это позволяет пользователям блокировать Биткойн и соединять его с Эфириумом, не полагаясь на федеративного хранителя или мост. На стороне Ethereum смарт-контракт проверяет хранилище BTC через легкий клиент Bitcoin перед учетом обеспечения.

Экспериментальная версия полученного токена уже доступна в протоколе ончейн-кредитования Morpho. Тем не менее, он находится на стадии тестирования, общая ликвидность на рынке составляет 14 долларов США в долларах США (USDC). Це описал VaultBTC как «промежуточный невзаимозаменяемый актив, который связывает хранилище с Morpho и позволяет вкладчикам и ликвидаторам безопасно выводить BTC».

Babylon Labs и Tse не ответили на запрос Cointelegraph о комментариях публикации.

Связанный: Kraken запускает стейкинг биткойнов с интеграцией Babylon

Насколько это ненадежно?

Хотя описанная выше часть системы не требует доверия, некоторые ее части остаются ненадежными. Согласно официальному документу, при ликвидации биткойн-хранилища Babylon используются ликвидаторы из белого списка для мониторинга цены и состояния хранилища, в результате чего система ликвидации не имеет разрешений и вводит предположения о доверии.

Даже несмотря на то, что совместное подписание призвано обуздать цензуру, модель по-прежнему предполагает, что достаточное количество ликвидаторов (а иногда и крупных кредиторов) ведут себя правильно. Даже если они не могут украсть биткойны благодаря конструкции системы, это вводит в систему предположение о доверии.

Ликвидации зависят от ценового оракула, поэтому они наследуют точность, своевременность и риски устойчивости к цензуре оракула. Если оракул ошибается или задерживается, система делает неправильный вызов. Поставщики Oracle, имеющие существующие отношения с Babylon Labs, Band Protocol и Pyth Network, не ответили на запрос Cointelegraph о комментариях публикации.

Связанный: Будущее DeFi не за Эфириумом, а за Биткойном

Что действительно меняется?

В официальном документе приводится простой пример: «У Боба есть 1 BTC, и он хочет одолжить 50 000 долларов США в стейблкоине у Ларри через протокол кредитования на Ethereum». Это потребует, чтобы, если цена Биткойна упадет ниже 50 000 долларов, Ларри мог ликвидировать залог, а если Боб своевременно погасит кредит, он вернет BTC.

Babylon Labs объясняет, что современные системы требуют множества предположений о доверии. Боб может передать Биткойн Ларри на хранение, будучи уверенным, что тот вернет его.

В противном случае Боб может оставить Биткойн себе и пообещать Ларри ликвидировать его, если цена упадет, но Ларри поверит, что Боб сдержит свое слово. Наконец, Боб мог бы соединить Биткойн с Эфириумом как завернутый биткойн (WBTC) и использовать его в смарт-контракте в качестве залога. И все же ему придется доверять самому механизму упаковки.

WBTC требует доверия, поскольку поддержка биткойнов принадлежит централизованному хранителю, которому нужно доверять, чтобы он не потерял, не заморозил или не использовал средства не по назначению. Пользователи зависят от честности и платежеспособности этого хранителя, а не от криптографических гарантий. Это основная проблема, решаемая бездоверительной реализацией Babylon.

«Бездоверительные хранилища исключают все подобные предположения о доверии. Боб и Ларри совместно предварительно подписывают ряд биткойн-транзакций, определяющих условные права на расходы», — говорится в официальном документе.

Журнал: «Торговля обесцениванием» будет накачивать биткойны, DAT Ethereum победят: Hodler’s Digest, 5–11 октября