Ключевые выводы:
- Coinbase (COIN) объявила 12 ноября, что ее базовый блокчейн будет размещать токенизированный депозитный продукт JPMorgan JPMD для институциональных клиентов.
- Криптовалютная биржа была повторно зарегистрирована в Техасе после того, как акционеры одобрили этот шаг, набрав 78% голосов, стремясь к более предсказуемым правовым рамкам, чем в Делавэре.
- Технические аналитики прогнозируют, что акции COIN могут значительно вырасти с текущего уровня около $280, поскольку партнерство с JPMorgan подтверждает институциональное принятие.
Coinbase (COIN) заключила крупное институциональное партнерство 12 ноября, когда JPMorgan объявил, что его депозитный токен JPMD будет работать на блокчейне Base, что ознаменовало самую глубокую интеграцию крупнейшего банка США с публичной криптоинфраструктурой на сегодняшний день.
Токен JPMorgan представляет долларовые депозиты и позволяет институциональным клиентам отправлять и получать деньги через Base за секунды, а не дни, с расчетами 24/7 по сравнению с традиционными банковскими часами.
Как сообщает Bloomberg News, Навин Малелла, глобальный соруководитель подразделения блокчейнов Kinexys JPMorgan, подтвердил, что развертывание последовало за испытательным периодом с участием Mastercard, Coinbase и B2C2.
Между тем, это событие также усилило надежды на потенциальное ралли акций COIN.
База Coinbase обеспечивает институциональные депозиты JPMorgan
JPM Coin отличается от стейблкоинов тем, что представляет собой требования по существующим депозитам клиентов, а не резервы, обеспеченные государственными облигациями.
Структура депозитных токенов позволяет JPMorgan предлагать прибыльные продукты институциональным клиентам, обеспечивая при этом преимущества технологии блокчейна в скорости расчетов.
Coinbase примет JPMD в качестве залога на своей платформе, создав прямую интеграцию между традиционными банковскими депозитами и инфраструктурой криптовалютной торговли.
Партнерство позиционирует ведущую криптовалютную биржу как критически важную инфраструктуру для институционального внедрения цифровых активов, поскольку крупные банки расширяют эксперименты с блокчейном.
JPMorgan планирует распространить токен на клиентов своих клиентов на более позднем этапе и распространить его на другие номиналы валют в ожидании одобрения регулирующих органов.
Банк зарегистрировал торговую марку JPME для потенциального депозитного токена, номинированного в евро, и планирует со временем выйти за рамки Base и перейти на дополнительные блокчейны.
Акции Coinbase (COIN) получили юридическое преимущество Техаса
Coinbase (COIN) одновременно объявила о реорганизации в Техасе после того, как акционеры COIN, имеющие 78% голосов, одобрили переезд из Делавэра, как сообщает The Wall Street Journal.
Директор по правовым вопросам Пол Гревал назвал более предсказуемую и эффективную правовую базу Техаса основной мотивацией для изменений.
Техас недавно переписал основные части своего корпоративного кодекса, отдав предпочтение менеджменту, а не стандартам Делавэра.
Государство теперь жестко запрограммировало правило делового суждения для листинговых компаний, что усложняет рассмотрение фидуциарных исков для акционеров, если только они не смогут доказать умышленное неправомерное поведение, мошенничество или сознательное нарушение закона.
Техас также ограничивает судебные разбирательства по деривативам, требуя процедуры требования, приостанавливая дела на время расследований компаний и позволяя эмитентам устанавливать минимальный порог владения до 3% для возбуждения дел по деривативам.
Coinbase (COIN) подчеркнула, что защита акционеров от судебных разбирательств является ключевым преимуществом реинкорпорации.
Этот шаг отменяет налог на франшизу штата Делавэр, который для крупных публичных компаний может достигать 250 000 долларов в год.
Техас взимает налог на франшизу в размере 0,75% для большинства предприятий, но Coinbase отметила, что ее налоговый режим в Техасе остается неизменным, хотя обязательства по франшизе в Делавэре отменены.
Партнерство JPMorgan проверяет криптоинфраструктуру
Развертывание депозитных токенов JPMorgan представляет собой важное подтверждение инфраструктурной стратегии Coinbase, выходящей за рамки розничной торговли.
Base была запущена в 2023 году как сеть уровня 2, построенная на Ethereum, что позволило Coinbase получать комиссию за внедрение институционального блокчейна, сохраняя при этом соответствие нормативным требованиям.
Сеть Kinexys Digital Payments JPMorgan уже обрабатывает более 3 миллиардов долларов в день в виде переводов в долларах, евро и фунтах для корпоративных клиентов, по сравнению с примерно 10 триллионами долларов в день в более широком платежном подразделении JPMorgan.
Расширение токена JPMD до Base представляет собой ставку банка на то, что публичная инфраструктура блокчейна сможет обрабатывать институциональные объемы с помощью соответствующей нормативной базы.
Депозитные токены конкурируют со стейблкоинами за институциональное внедрение. Хотя эмитенты стейблкоинов получают доход от резервных активов, эти доходы обычно не передаются держателям.
Депозитные токены позволяют банкам выплачивать проценты по остаткам, что делает их привлекательными для фирм, торгующих криптовалютой, имеющих крупные залоговые позиции.
Несколько аналитиков прогнозируют потенциал роста акций COIN
Технический аналитик Mind Investor прогнозировал 11 ноября, что акции COIN могут резко вырасти с текущих уровней, заявив:
«Я полностью заинтересован в этом движении вперед. Хотя я не думаю, что мы еще достигли дна, подъем, когда мы это сделаем, будет огромным».
Анализ волн Эллиотта выявил многолетнюю импульсную модель, при которой акции COIN завершают коррекционную волну около 311 долларов, что позиционирует их для потенциального движения к предыдущим максимумам выше 450 долларов после завершения окончательной коррекции.
Трейдер кантонской кошки отметил 12 ноября:
«Я думаю, что и $COIN, и #Ethereum находятся на стартовой площадке на пути к росту. Я не знаю, когда. Это произойдет, когда это произойдет».
Сравнение недельных графиков показало, что акции Coinbase (COIN) формировали базовую модель, аналогичную фазе накопления Ethereum в 2023 году, которая предшествовала его ралли с 1800 до 4800 долларов, при этом COIN торговался около 283 долларов в сопоставимой зоне консолидации.
9 ноября Inked Capital определила модель прорыва нисходящего треугольника, при этом акции COIN столкнулись с критическим сопротивлением на уровне 309 долларов.
Анализ прогнозирует, что измеренная цель движения составит 373 доллара, если акции COIN превысят уровень 309 долларов, что представляет собой потенциал роста примерно на 20% от базовой модели около 310 долларов.
Трейдер BRITT подчеркнул 12 ноября, что акции Coinbase (COIN) сформировали перевернутую фигуру «голова и плечи», назвав ее «лучшими часами сегодня».
Техническая установка показала плечи около 300 долларов, голову около 280 долларов и линию шеи на уровне 324 долларов. Подтвержденный прорыв выше 324 долларов активирует размеренное движение фигуры, потенциально нацеливаясь на 340-370 долларов в зависимости от глубины формирования головы.
Сделка с JPMorgan стала фундаментальным катализатором
Партнерство с JPMorgan и реорганизация Техаса создают фундаментальные катализаторы, поддерживающие бычьи технические тенденции в различных временных интервалах.
Coinbase получает как институциональное признание за счет интеграции депозитных токенов, так и юридические преимущества от дружественной к управлению корпоративной структуры Техаса.
Акции COIN торговались около $310 12 ноября после этих объявлений, консолидируясь вблизи ключевых уровней технического сопротивления, определенных несколькими аналитиками.
Сделка с JPMorgan позиционирует инфраструктуру Coinbase как важную для внедрения блокчейна в традиционные финансы. В то же время шаг в Техасе снижает риск судебных разбирательств и налоговые обязательства по франчайзингу, которые ранее ограничивали доходы акционеров.
Об авторе
