Последние данные с рынка биткойн-опционов указывают на значительное увеличение объема торгов, делающих ставки на снижение цен за последние 24 часа.

Компания Gres.live, занимающаяся аналитикой крипто-опционов, отметила значительную тенденцию. Сообщение на X в четверг показало, что более 1,15 миллиарда долларов было вложено в опционы «вне денег» (OTM).

Ключевые данные указывают на растущие медвежьи настроения

Фирма пояснила, что медвежьи ставки заметно увеличились за последние 24 часа, при этом 28% общего объема опционов перешло в OTM-опционы пут. Опционы пут OTM представляют собой высокоспекулятивные позиции, которые выигрывают от существенного будущего падения цены актива.

Спонсор

Подразумеваемая волатильность опционного контракта на этой неделе стала более негативной. Он достиг уровней, аналогичных тем, которые наблюдались 11 октября, на следующий день после значительного обвала рынка.

Греки.live отметили, что рынок криптовалют испытывает чрезвычайную волатильность после того, как в прошлую пятницу появились новости о тарифной войне президента Трампа, что вызвало резкие колебания между бычьими и медвежьими настроениями. Фирма полагает, что фокус рынка смещается в сторону медвежьего прогноза.

Такая тенденция на рынке опционов предполагает, что крупные поставщики ликвидности и маркет-мейкеры учитывают значительный риск падения цен. Хотя техническая тенденция Биткойна остается неизменной, Греки.live рекомендует покупать опционы пут в качестве подходящего инструмента хеджирования в нынешних условиях.

Данные в цепочке отражают медвежьи признаки

Аналитик CryptoQuant ТеддиВижн указал на аналогичные настроения в потоках стейблкоинов. Он рассматривает стейблкоины как «артерии» криптовалютной ликвидности, причем большая часть потоков направляется в сторону биткойнов. Однако он предостерегает от путаницы в спотовой торговле и торговле деривативами.

TeddyVision выделил две отчетливые тенденции с 1 августа по середину октября 2025 года. Анализ 30-дневной SMA чистого притока стейблкоинов на биржи показывает, что капитал, используемый для фактических покупок активов, уменьшился, в то время как ликвидность, поддерживающая производные инструменты с использованием заемных средств, такие как фьючерсы и бессрочные контракты, увеличилась.

«Это показывает, что рост цен не обусловлен органическим спросом. но спекулятивный рычаг и синтетические риски – через деривативы и ETF – связаны с ротацией капитала. Суммируя, двигатель все еще работает, но он работает на выхлопных газах».