На этой неделе Эфир (ETH) превзошел Биткойн (BTC) с точки зрения ценового движения и потоков биржевых фондов (ETF), что усиливает повествование о ротации капитала. За последние две недели чистый приток спотовых ETH-ETF составил $360 млн по сравнению с $120 млн у BTC, что на данный момент сигнализирует об изменении предпочтений инвесторов.
Ключевые выводы:
-
Спотовые ETH ETF привлекли в три раза больше притоков, чем BTC, что усилило их относительный импульс.
-
Ценовое действие ETH в высоких временных рамках превышает цену Биткойна, что позволяет предположить, что Эфир достиг дна.
Розница накапливает Эфир, но может произойти еще один откат
Данные CryptoQuant показали, что показатель среднего размера спотового ордера показал явный поведенческий сдвиг на рынках эфира. Когда 21 ноября ETH упал ниже $2700, розничные покупатели агрессивно вмешались, вызвав резкий отскок, вызванный спросом. Это отражало предыдущие фазы накопления, особенно период с марта по май, когда ранняя розничная активность предшествовала более глубокой коррекции.
Исторически сложилось так, что отскок к локальным минимумам, вызванный розничной торговлей, часто приводит к окончательному пересмотру ликвидности, вытряхивая опоздавших покупателей до того, как возникнет более сильный рост. Эта динамика предполагает, что ETH все еще может допускать контролируемый откат для сброса позиции и подготовки к более устойчивому движению вверх.
Между тем, чистая нереализованная прибыль/убыток Эфира (NUPL) в настоящее время составляет около 0,22, что указывает на сбалансированный рынок, что означает, что инвесторы сохраняют умеренную прибыль, не впадая в эйфорию.
Важно отметить, что NUPL не упал в отрицательную зону, что указывает на то, что держатели остаются структурно сильными, что снижает вероятность дальнейшего давления со стороны продавцов. Пока NUPL оставался выше 0,20, настроения оставались благоприятными для восстановления, как только катализаторы выровнялись.
Связанный: Самый сильный торговый день Биткойна с мая указывает на возможное ралли до 107 тысяч долларов
ETH на данный момент превосходит Биткойн
С технической точки зрения, Эфир продемонстрировал более чистую настройку высоких таймфреймов (HTF), чем Биткойн. ETH недавно подтвердил разрыв структуры (BOS), достигнув 20-дневного максимума выше $3200, показывая, что покупатели преодолели предыдущее сопротивление и инициировали изменение тренда.
Тем не менее, BTC по-прежнему требовалось решающее дневное закрытие выше $96 000, чтобы подтвердить свой прорыв, в результате чего ETH имел структурное преимущество.
Дневной график ETH/BTC еще больше усилил это преимущество. Пара недавно преодолела 30-дневную зону консолидации, диапазон, в котором предложение неоднократно ограничивало попытки роста.
Прорыв был поддержан успешным повторным тестированием 200-дневной простой скользящей средней (SMA), базовой линии тренда, которая держится с июля. Исторически сложилось так, что ETH/BTC восстанавливает 200-дневную SMA и преодолевает многонедельный диапазон, что совпадало с периодами устойчивого превосходства ETH.
Если BTC стабилизируется выше $94 000 и обеспечит закрытие выше $96 000, это облегчит дальнейшее давление на альткойн. В этом сценарии ETH имеет хорошие возможности для продолжения недавно установившегося восходящего тренда, повторно протестировав максимум колебания в 3650 долларов и, если импульс ускорится, нацелившись на следующий уровень расширения на уровне 3900 долларов, то есть еще на 20% от текущих цен, где в настоящее время находятся кластеры внешней ликвидности.
Связанный: Биткойн отклоняется по ключевой цене в $93,5 тыс., поскольку ставки на снижение ставок ФРС соответствуют «сильному» медвежьему сценарию
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.
Об авторе
