Ключевые выводы:
- Aave объявила о планах запустить приложение в Apple App Store 17 ноября, ориентированное на обычных пользователей, с доходностью до 9% годовых.
- Протокол децентрализованного кредитования предлагал начисление процентов в режиме реального времени и защиту баланса на сумму до 1 миллиона долларов.
- Криптовалюта Aave торговалась без изменений на уровне $176,50, несмотря на объявление, и не показывала немедленной реакции цены в течение 24 часов.
17 ноября компания Aave Labs сообщила, что выпустит приложение через Apple App Store, позиционируя этот продукт как прямой вызов традиционным сберегательным счетам с минимальной годовой процентной ставкой 5%.
Предстоящее приложение предлагает доходность до 9% годовых, что более чем вдвое превышает ставки от 3% до 4%, предоставляемые лучшими высокодоходными сберегательными счетами.
Пользователи могут повысить свою базовую ставку, подтвердив личность, настроив автоматические депозиты или пригласив друзей на платформу.
Aave нацелен на традиционные сбережения, разрушенные инфляцией
В официальном объявлении запуск был назван ответом на десятилетия застоя в инновациях в сфере сберегательных счетов.
Протокол критиковал традиционные банки за их ограниченные возможности вывода средств, длительные периоды ожидания и проценты, выплачиваемые в течение длительного периода времени.
Когда инфляция превысила процентные ставки по сберегательным счетам, вкладчики потеряли покупательную способность, несмотря на увеличение номинального остатка.
Приложение Aave отличается тем, что начисляет сложные проценты в режиме реального времени. Вместо ежемесячных, ежеквартальных или ежегодных выплат, типичных для обычных банков, проценты начисляются каждую секунду.
Пользователи могли в любой момент открыть приложение и увидеть заработок до цента.
В продукте устранены ограничения, характерные для высокодоходных счетов. Вкладчики могли снять средства в любое время без каких-либо сроков уведомления, штрафов или ограничений, напечатанных мелким шрифтом.
Максимальная ставка годовых облигаций Aave в 9% существенно превышала текущую доходность казначейских облигаций США по всем срокам погашения.
Трехмесячные казначейские векселя принесли доходность 3,79%, шестимесячные векселя принесли доходность 3,70%, а двенадцатимесячные ценные бумаги принесли доходность 3,55%. Даже тридцатилетние облигации давали лишь 4,74%.
Разница в доходности создала привлекательную ценность для основных вкладчиков. Традиционные высокодоходные счета, предлагающие процентную ставку от 3% до 4%, не обеспечивают защиты от инфляции, в то время как ставки Aave более чем удвоили эту доходность.
Несмотря на массовое объявление о расширении, криптовалюта Aave оставалась неизменной на уровне $176,50 практически без изменений цен за предыдущие 24 часа.
Функции защиты баланса и автоматического сохранения
Приложение Aave предлагало защиту баланса на сумму до 1 миллиона долларов, что существенно превышало страховой лимит FDIC в 250 000 долларов на традиционных банковских счетах.
Страхование обеспечило вкладчикам душевное спокойствие, поскольку они накопили более крупные остатки.
Приложение поддерживает более 12 000 банков и дебетовых карт для депозитов, а также переводов стейблкоинов.
Пользователи могут связать существующие банковские счета за считанные минуты и начать зарабатывать более высокую прибыль, не переключая финансовые учреждения.
За упрощенным интерфейсом продукт использовал стейблкоины, привязанные к доллару США, и направлял депозиты через протокол Aave, который, согласно данным DefiLlama, поддерживал общий объем депозитов на сумму более 30 миллиардов долларов.
Приложение включало функцию автоматического сохранения, которая автоматически переводила средства со связанных банковских счетов по регулярному графику. Пользователи, которые совершили автоматические депозиты, получили дополнительные 0,5% годовых сверх базовой ставки.
Встроенный симулятор позволял пользователям прогнозировать доходы на разных временных интервалах. Вкладчики могли корректировать суммы, изменять сроки и мгновенно наблюдать обновление прогнозов на годичный, пятилетний и более длительный периоды.
Что это значит для онлайн-кредитования и доходности
Основной толчок произошел, когда онлайн-кредитование достигло беспрецедентного уровня. Galaxy Digital Research сообщила, что совокупные крипто-кредиты достигли $73,6 млрд в третьем квартале 2025 года, превысив предыдущий пик в $69,4 млрд с конца 2021 года.
За неделю с 15 по 21 сентября внутрисетевое кредитование достигло почти 47 миллиардов долларов, при этом активные кредиты Aave превысили 30 миллиардов долларов впервые с момента запуска.
Стани Кулехов, основатель и генеральный директор Aave Labs, подчеркнул надежность протокола. Aave работал в течение пяти лет без каких-либо эксплойтов, при этом несколько фирм по обеспечению безопасности постоянно проверяли программное обеспечение.
Недавнее исследование RedStone показало, что только от 8% до 11% общей капитализации рынка криптовалют приносят доход по сравнению с 55%-65% традиционных финансовых активов.
Разрыв существовал, несмотря на наличие функциональной инфраструктуры доходности по ставкам, протоколам кредитования и токенизированным казначейским обязательствам.
Неравенство проникновения связано с проблемами раскрытия информации, а не с недостатками продукта. В криптовалюте отсутствовали стандартизированные рейтинги риска и системы обязательного раскрытия информации, необходимые институциональным инвесторам для сравнительного анализа.
Запуск Aave App Store был направлен на преодоление этого разрыва, предлагая доход институционального уровня через удобный для потребителя интерфейс.
В приложении убраны такие термины, как «стейблкоины» и «протокол», которые сбивали с толку обычных пользователей, но при этом сохранилась лежащая в их основе механика получения дохода.
Релиз представляет собой тестовый пример того, смогут ли упрощенный доступ и конкурентоспособная доходность, наконец, преодолеть разрыв между принятием криптовалютной инфраструктуры и основным финансовым поведением.
Об авторе
