Ключевые выводы
- Третье снижение ставок ФРС в 2025 году является основным макрокатализатором, и рынки наблюдают, как оно влияет на криптовалютную ликвидность и склонность к риску.
- JOLTS, заявки на пособие по безработице и аукцион 30-летних облигаций будут формировать ожидания относительно инфляции, роста и потоков капитала в цифровые активы.
- Ожидается, что пресс-конференция Пауэлла будет определять краткосрочную волатильность, особенно для биткойнов, ETH и более широких настроений на криптовалютном рынке.
Наблюдатели за криптовалютными новостями, пристегнитесь — эта неделя начинается с обильного падения макроданных и действий центрального банка, которые могут изменить настроение риска от осторожного до откровенной эйфории или наоборот, поскольку Биткойн колеблется в районе 92 000 долларов на фоне слухов о ралли в конце года.
Сентябрьские вакансии JOLTS во вторник, решение ФРС по ставке в среду и пресс-конференция Пауэлла, отчет ОПЕК в четверг, первичные заявки на пособие по безработице и аукцион 30-летних облигаций.
Учитывая, что третье снижение ставки в 2025 году практически зафиксировано на уровне 25 базисных пунктов, а вероятность 95% по данным CME FedWatch по состоянию на 7 декабря, эти события наступают в деликатный момент для рынка криптовалют стоимостью 3,1 триллиона долларов.
Снижение курса Биткойна на 1% до $81 219 после сообщений ФРС маскирует лежащие в его основе волнения: в прошлом месяце отток из ETF составил $3,8 млрд, подсчитала SoSoValue 7 декабря, но новый приток $150 млн 6 декабря сигнализирует о предварительном восстановлении.
Для трейдеров это классическое топливо волатильности: низкие показатели занятости могут дать зеленый свет более глубоким сокращениям, подталкивая BTC к $95 000 согласно декабрьскому прогнозу Citi, в то время как ястребиные тона Пауэлла могут спровоцировать падение до поддержки в $88 000.
Подготовка почвы: почему новости о криптовалютах на этой неделе имеют значение
Пост в «Письме Кобейси» попадает прямо в точку. Он лидирует с отчетом JOLTS во вторник, предпочтительным показателем ФРС вялости на рынке труда.
Согласно опросу Bloomberg, сейчас общее количество вакансий составляет 8,2 миллиона, что является незначительным снижением по сравнению с показателем в 8,4 миллиона в августе.
Более мягкий вариант укрепит позицию ФРС о мягкой посадке, ослабив опасения рецессии и открыв больше ликвидности для рисковых активов, таких как криптовалюта, где корреляция Биткойна к Nasdaq находится на уровне 0,85 за 90 дней.
Среда, конечно, доминирует. Заседание ФРС 17-18 декабря завершилось снижением ставки на 25 б.п. до 4,00-4,25%, третьим в этом году, продолжив разворот с пиковых значений в 5,50% в июле 2024 года.
Далее следует пресс-релиз Пауэлла в 14:30 по восточному времени, в котором обновления точечных графиков могут намекать на рост на 50 б.п. в 2026 году или паузу, если инфляция достигнет 2,8% PCE.
Исторически сложилось так, что миролюбивые действия ФРС вызывали рост BTC на 15% за несколько недель; Согласно данным Coinmarketcap, только сентябрьское снижение подняло цены на 10% за несколько дней.
Четверг набирает обороты: ежемесячный отчет ОПЕК в 13:00 по восточному времени может сигнализировать об изменениях в добыче на фоне цены на нефть в 70 долларов, что повлияет на затраты на энергоносители и показатели инфляции.
Заявки на пособие по безработице, ожидаемые на уровне 225 000, и 30-летний аукцион, принесший в прошлый раз доходность 4,45%, проверяют спрос на казначейские облигации в рамках цикла смягчения.
Сообщение Кобейси сделало ставки: «На этой неделе произойдет третье снижение ставок в 2025 году», и он ответил, как язвительная шутка @thebitcoinwave_: «Итак, вы говорите, что мы идем выше».
Крипто-новости: настроения и колебания рынка
Ответы на пост Кобейси дают яркое представление о нервах трейдеров. @BitcoinNexus8 начал: «Впереди огромная неделя с фейерверками данных и ФРС по снижению ставок, шансы на снижение ставок быстро растут, это именно та установка, которую любит криптовалюта», чистое бычье топливо.
Сравните это с сухим остроумием @cmpstOperator: «Чем оптимистичнее настроения, тем лучше/плавнее падение в сторону 72 тысяч», повторяя опасения о капитуляции после ноябрьского падения BTC на 27% с максимума в 125 481 доллар.
Последующий отчет Кобейси показал рост премиальных сделок на 370% с 2020 года, что связано с их подпиской, что является хитрым намеком на то, как макрокалендари стимулируют альфу в циклах новостей о криптовалютах.
Видеоответ @CryptoDon: «Пауэлл собирается решить, наступит ли Рождество раньше или его отменят», запечатлел праздничную драму.
Эта эхо-камера криптовалютных новостей усиливает реальные потоки: объемы биткойн-ETF достигли 2,5 миллиардов долларов в день на прошлой неделе, что на 15% больше, чем в среднем за ноябрь, сообщила компания Farside Investors 7 декабря, при этом IBIT BlackRock лидирует с показателем AUM в 42 миллиарда долларов.
JOLTS — это не просто пустяки; это любимый индикатор слабости ФРС. Ожидаемые в сентябре 8,2 миллиона открытий будут сигнализировать о снижении спроса, что на 200 000 меньше, чем в августе, что потенциально оправдывает еще два сокращения в 2026 году.
Криптовалюта любит расслабленность, сентябрьские данные предшествовали росту BTC на 5% за 48 часов, как показывают исторические данные CME за 7 декабря.
В отчете ОПЕК в четверг говорится о соблюдении требований: сокращение добычи на 2,2 миллиона баррелей в день с октября 2024 года удерживает нефть на уровне 70 долларов, но рост цен, не входящих в ОПЕК (сланцевая нефть в США — 13,4 миллиона баррелей в сутки), оказывает давление на цены. «Голубой» подход может смягчить инфляцию и риск экологизации; ястребиный? Затраты энергии резко возрастают, оказывая давление на альтернативных персонажей.
Аукцион по 30-летним облигациям в четверг в 13:00 по восточному времени проверяет аппетит к дюрации; последняя ставка покрытия на уровне 2,45, конец 1 б.п., согласно TreasuryDirect. Слабый спрос (доходность выше 4,45%) сигнализирует о бегстве в безопасное место и сбросе BTC; Сильные предложения снижают доходность, поднимая ее на 2-3%.
Поворот Пауэлла: Wild Card Crypto News
Решение, которое будет принято в среду в 14:00 по восточноевропейскому времени, запланировано – сокращение на 25 б.п., но слова Пауэлла – нет. Сентябрьский «дальнейший прогресс» по инфляции в 2% открыл шлюзы.
На этот раз пересмотр точечных графиков может сигнализировать о паузе, если тарифы появятся при Трампе. Рынки оценивают общее снижение ставки в 2026 году на 75 б.п. по сравнению со 100 б.п. в ноябре, как показывает CME FedWatch от 7 декабря.
История криптовалютных новостей благоприятствует голубям: заявление Пауэлла в марте 2024 года «не в режиме снижения ставок» спровоцировало сброс BTC на 15%; Сентябрьский разворот привел к росту на 20%. Учитывая, что PCE составляет 2,8%, что выше ожидаемых 2,6%, риторика имеет значение.
Этот поток новостей о криптовалютах может изменить определение четвертого квартала. Мягкие JOLTS и миролюбивый Пауэлл дали добро на $95 000 BTC к Рождеству, согласно Citi, 7 декабря; ненадежные данные грозят повторным тестированием на сумму 88 000 долларов. ОПЕК и аукционы добавляют уровни; Стабильность нефти укрепляет альткоины, цены на облигации ослабляют силу доллара.
На вопрос @mahera777 7 декабря: «Предсказываете ли вы величину третьего снижения ставок?», ответ — 25 б.п., но реальная ставка делается на повествование. В крипто-покере с высокими ставками карты на этой неделе могут перевернуть доску.
Об авторе
