Выводы из 5-недельной битвы портфелей SimpleSwap

«Кто умнее — вы, ИИ или команда криптовалют?» Этот вопрос вдохновляет нашу общественность Разбор криптопортфелягде три рукава — Сообщество, Команда и ИИ — работают бок о бок под открытым небом. Каждую неделю:

• Мы раскрываем распределения и результаты.
• Сообщество голосует за активы, которые они хотят сохранить.
• Правила просты, чтобы стимулы были чистыми: стартовый капитал в размере 1000 долларов США за рукав, только спот, никаких конюшен, максимум 5 активов, доступных на SimpleSwap, и +1000 долларов США, добавляемых каждую неделю. Цель состоит не только в том, чтобы вести счет; это обучение построению портфеля в реальном времени, принятию решений в условиях неопределенности и контролю рисков.

Рыночный контекст (неделя 5)

Заголовок макроэкономических новостей на выходных вызвал кратковременный шок ликвидности 11–12 октября: скудные балансы на выходных + рост геополитических рисков привели к каскаду принудительных ликвидаций. Просадка длилась примерно день и сильнее всего ударила по трейдерам с чрезмерным кредитным плечом. К понедельнику цены стабилизировались, а основные активы восстановились, что подчеркивает растущую устойчивость рынка. Для инвесторов, играющих только в длинные позиции, это была неприятная, но кратковременная просадка, а для некоторых — шанс улучшить средний вход.

Неделя за неделей: что произошло и что это значит

Неделя 1 — Momentum Blitz (Ай +36% WoW)

Алгоритмы процветали благодаря устойчивому тренду. ИИ опирался на лидеров (BTC/ETH/SOL) и смежный с ИИ импульс (WLD/CFX), стремясь к раннему лидерству. Сообщество придерживалось голубых фишек; Команда создала комплекс катализаторов (отток ETH, нормативная база XRP, продвижение продукта ONDO, институциональная поддержка LINK).

Неделя 2. Дисциплина толпы сокращает разрыв

Сообщество удвоило ставки по основным валютам (SOL/ETH/XRP/BNB/BTC) и опередило Team, в то время как AI застопорился после перехода в альты с более высоким бета-тестированием (LINK/PENDLE/FIL). Урок: когда качество тренда смягчается, дисциплина > новизна.

Неделя 3 — Управление откатами и просадками

Все три рукава опущены (Команда -10%; Сообщество/ИИ -7%). Голоса по-прежнему отдавали предпочтение большим лимитам (201 голос SOL; 191 ETH), что указывает на предпочтение ликвидности в условиях стресса. Команда сохранила ядро ​​BTC/ETH, добавила LINK/PYTH (инфра-рост) и WIF (импульс) — комбинацию, которая усилила волатильность по мере падения рынков.

4-я неделя — повторное ускорение; ИИ возвращает лидерство

Вернув импульс, AI снова превзошел результаты (+ 12%), закрепив BTC/ETH и добавив AREX и LINK, в то время как XRP продемонстрировал ясность регулирования. Сообщество выиграло от той же корзины «голубых фишек» (+8%); Команда осталась ориентированной на катализатор (+3%), используя ONDO/PEPE поверх BTC/ETH.

Неделя 5 — Ликвидность превосходит «истории»

• Таблица лидеров (общая стоимость на снимке): Сообщество — 4779 долларов США; 4 457 долларов США; Команда — 4 147 долларов США.
• Распределения:
  • Сообщество: BNB 24,88%, BTC 20,11%, ETH 19,03%, SOL 18,42%, XRP 17,56% (чистая, равная корзина с большой капитализацией).
  • Команда: ETH 17,81%, XRP 16,08%, BTC 14,12%, ONDO 11,93%, LINK 8,06%, Others 32% (убеждение разбавлено хвостом).
  • AI: ETH 12,31%, SOL 11,53%, LINK 11,15%, BTC 8,89%, WLD 7,94%, другие 48,18% (правильный сигнал, влияние размера/хвоста приглушено).
• Интерпретация: В ленте под управлением BTC с неопределенной широтой простые основные акции с одинаковым весом превзошли по доходности сверхдиверсифицированные корзины. Широкие рукава «Другие» (32–48%) снижали чувствительность к лидерам и притупляли отдачу.

Шаблон до сих пор

• ИИ побеждает, когда сильны устойчивость тренда и широта рынка.
• Сообщество выигрывает с поправкой на риск, когда рынки нестабильны и преобладает ликвидность.
• Команда выигрывает в карманах, управляемых событиями, но дискреционные тильты могут оказаться неэффективными, если катализаторы не конвертируются или когда они суммируют коррелированную бета-версию.

Мета-урок: Edge зависит от режима. Лучший портфель — это тот, который быстрее всего адаптируется к имеющемуся у вас рынку, а не тот, который вы хотели бы иметь.

Почему альткойны оставались под давлением

Доминирование BTC на уровне 56–58% сдерживало общую динамику альтернативных активов. На рынке, возглавляемом BTC, многие альтернативные цены отражают откаты BTC с более высокой амплитудой. Тем не менее, лидеры секторов продемонстрировали более быстрое восстановление после потрясений, намекая на ранние точки ротации внутри альтернативной вселенной. Перевод: возможно, мы находимся в переходной фазе — не полный альтсезон, но и не мертвый.

Учебники, которые можно скопировать

• Ядро (60–80%): BTC/ETH + одна крупная капитализация с высокой степенью убежденности (SOL/BNB/XRP).
• Ротационный рукав (10–20%): лидеры секторов (например, LINK для инфраструктуры; PYTH для оракулов).
• Дополнительный тег импульса (0–10%): повествовательная монета только при расширении ширины, с жесткой остановкой. Почему это работает: глубина/ликвидность; меньше идиосинкразических взрывов. Где он отстает: сильный альтсезон.

Инструкция для команды: поиск катализатора без переоснащения

• Сохраняйте балласт BTC/ETH (40–60%); размер катализаторов в 1–5%, пока они не подтвердятся.
• Поддерживайте датированную карту событий (дата, достоверность, влияние) и заранее согласованные правила сокращения/выхода. Где это сияет: когда уникальные катализаторы превосходят рыночную бета-версию. Где он борется: риск режима > история.

Пособие по искусственному интеллекту — пусть выбирает сигнал; Держите людей в курсе

• Отслеживайте широту (доля > 20/50-DMA), качество тренда (доля на подъеме; волатильность доходности) и применяйте фильтры ликвидности.
• Ограничьте «Другие» и вес по силе сигнала + ликвидности. Даже великие алгоритмы проиграют, если не смогут выйти.

Справедливое измерение (чтобы навыки не путались с расчетом времени)

Каждый рукав получает +1000$ в неделюпоэтому необработанные данные о прибылях и убытках вводят в заблуждение. Мы сообщаем:

1. Унифицированная НАВ (Неделя 0 = 1.000) → верно взвешенная по времени доходность;
2. Атрибуция к Бета (BTC/ETH) против Альфа (своеобразный) против Сроки (эффект денежного потока).

Практические выводы

• Сопоставьте свое преимущество с режимом: импульс, когда ширина увеличивается; балласт при сужении дисперсии; катализаторы в насыщенные событиями недели.
• Размер, чтобы выжить: победители имеют меньшее значение, чем предотвращение начисления процентов проигравшим.
• Автоматизируйте скучные части: оповещения, определение размеров полос, выходы.
• Не путайте истории с риском: нет ликвидности = нет преимущества.

Заключение — идея, которую мы отстаиваем

Сообщество выиграло пятую неделю, и более 4000 участников помогли сформировать результат. Идея проста: криптовалюта остается управляемой сообществом. В условиях неопределенности коллективный разум > любого отдельного аналитика, и процесс превосходит предсказание. Наша работа в SimpleSwap — направить это коллективное преимущество в четкие инструкции, прозрачные измерения и инструменты, которые помогут вам дисциплинированно работать.

Отказ от ответственности: эта статья является экспериментальной и предназначена только для образовательных целей. Он не представляет собой финансовую, инвестиционную или торговую рекомендацию, и на него не следует полагаться при принятии инвестиционных решений.